• 0سبد خرید فروشگاه
تعلیم
  • صفحه اصلی
  • محصولات
    • همه تعلیم ها
      • اقتصاد-Economy
        • علوم بورس-Science stock
        • علوم بانکداری-Banking science
        • علوم تجارت-Business Sciences
      • علوم برق-Electrical Sciences
        • مقالات برق-Electrical Articles
        • علوم الکترونیک-Electronic science
      • علوم زیست شناسی-Biological Sciences
        • زمین شناسی-Geology
          • مقالات جغرافیا-Geography Papers
      • علوم اجتماعی-social Sciences
      • علوم ایمنی و بهداشت-Health and safety
        • مقالات ایمنی و بهداشت – Health and safety
      • علوم پزشکی-Medical Sciences
        • علوم روانشناسی-Psychological Science
          • روانشناسی موفقیت-Psychology of success
        • مقالات پزشکی-medical articles
        • مقالات آنتی بیوتیک-Articles antibiotics
        • مقالات دندانپزشکی-Dental articles
      • علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics
        • مقالات ریاضی – Mathematical articles
        • مقالات فیزیک-Physics articles
      • علوم زبان انگلیسی-Science in English
      • علوم سیاسی-political science
      • علوم شیمی-Chemical Sciences
        • مقالات شیمی-Chemistry Articles
        • مقالات پتروشیمی-Petrochemical articles
      • علوم صنایع غذایی-Food Industry Science
        • علوم تغذیه-nutrition science
      • علوم صنایع-Industrial science
        • مهندسی مواد-Materials Engineering
          • مقالات متالورژی- Metallurgy Articles
      • علوم عمران-Civil Sciences
        • مقالات عمران-Civil Articles
      • علوم کامپیوتر-computer science
        • مقالات فناوری اطلاعات-Articles of Information Technology
        • مقالات کامپیوتر-Computer Articles
          • دیتابیس-database
          • داده کاوی-Data Mining
          • داده های عظیم-Big data
          • رایانش ابری-cloud computing
          • هادوپ-Hadoop
          • سیستم فازی-Fuzzy System
      • علوم کشاورزی-Agricultural Sciences
        • مقالات کشاورزی-Agricultural Articles
        • مقالات شیلات-Fisheries Articles
        • مقالات محیط زیست-Environmental articles
      • علوم مالی و اداری-Financial and Administrative Science
        • مقالات حسابداری-Accountant Articles
      • علوم مدیریت-Management Sciences
        • مدیریت کسب و کار-business management
        • مقالات مدیریت-Management Articles
        • مقالات کارآفرینی-Entrepreneurship articles
      • علوم تربیت بدنی-Physical Education Sciences
      • علوم ورزشی-Sports Sciences
      • علوم معماری-Architectural Science
      • علوم هنر-Art Science
      • علوم مکانیک-Mechanical Sciences
        • مقالات مکانیک-Mechanical Articles
      • مذهبی-Religious
      • ادبیات-Literature
        • مقالات زبان فارسی-Articles in Persian language
  • مجله اینترنتی
  • حساب کاربری من
  • آموزش دانلود
  • قوانین سایت
  • درباره ما
  • جستجو
  • منو منو
European Option Pricing with Transaction Costs[taliem.ir]

European Option Pricing with Transaction Costs

۰ تومان

This paper deals with the construction of a finite difference scheme for a nonlinear BlackScholes partial differential equation modelling stock option pricing in the realistic case when transaction costs arising in the hedging of portfolios are taken into account. The analysed model is the Barles-Soner one.

دسته: علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics, مقالات ریاضی - Mathematical articles, مقالات-Article برچسب: European option, Nonlinear Black-Scholes equation, Transaction costs
  • توضیحات
  • نظرات (0)

توضیحات

ABSTRACT
This paper deals with the construction of a finite difference scheme for a nonlinear BlackScholes partial differential equation modelling stock option pricing in the realistic case when transaction costs arising in the hedging of portfolios are taken into account. The analysed model is the Barles-Soner one.

INTRODUCTION

It is well known that Black-Scholes model is acceptable in financial markets where oneassumes that volatility is observable or transaction costs  are not taken into account. Under the transaction costs, the continuous trading required by the hedging portfolio is prohibitively expensive, [1]. Several alternatives lead to pricing models that are equal to Black-Scholes one but with an adjusted volatility denoted by σ, Vt + 1 2 (σ(S, t, VS, VSS))2S2VSS + rSVS − rV = 0, S > 0, t ∈ [0, T[, where V is the option value that is a function of the underlying security S and the time  t.  Here r ≥ 0 denotes the riskless interest rate. There are some models for volatility σ, . A more complex model has been proposed by Barles and Soner , assuming that investor’s preferences are characterized by an exponential utility function. In their model the nonlinear volatility reads σ 2 = σ 20 (1 + ψ[er(T −t)a2S2VSS]), where T is the maturity, and a = µ√γN, with risk aversion factor γ and the number N of options to be sold. When a = 0, there is no transaction cost and classical Black-Scholes equation is recovered. The function ψ is the solution of the nonlinear initial value problem

چکیده

در این مقاله، ساخت یک طرح اختلاف محدود برای قیمت گذاری گزینه های مدل سازی معادلات دیفرانسیل با استفاده از معادلات دیفرانسیل غیرخطی BlackScholes در مورد واقع بینانه که هزینه های معامالت ناشی از هدر دادن اوراق بهادار در نظر گرفته می شود، مورد بررسی قرار می گیرد. مدل تحلیلی Barles-Soner است.

مقدمه

به خوبی شناخته شده است که مدل Black-Scholes در بازارهای مالی قابل قبول است که در آن می بینیم که نوسانات قابل مشاهده است یا هزینه های معاملاتی در نظر گرفته نشده است. با توجه به هزینه های معامله، تجارت پیوسته مورد نیاز مجموعه پرچم ها بسیار گران است [1]. چندین جایگزین به مدل های قیمت گذاری منجر می شود که برابر با Black-Scholes است اما با نوسانات تنظیم شده توسط σ، Vt + 1 2 (σ (S، t، VS، VSS) مشخص می شود) 2S2VSS + rSVS – rV = 0، S> 0 ، t ∈ [0، T [، where V مقدار انتخاب است که یک تابع از امنیت اساسی S و زمان t است. در اینجا r ≥ 0 نشان دهنده نرخ بهره بدون خطر است. چند مدل برای نوسانات σ وجود دارد. مدل بارزتر و پیچیده تر توسط بارل و سونر پیشنهاد شده است، فرض بر این است که ترجیحات سرمایه گذار با استفاده از تابع سودمندی مشخص می شود. در مدل خود، نوسان پذیری غیر خطی، σ2 = σ 20 (1 + ψ (er (T -t) a2S2VSS] را می خواند، جایی که T بلوغ است، و a = μ√γN، با عامل غربالگری γ و تعداد N گزینه های به فروش می رسد. هنگامی که a = 0، هزینه معامله ای وجود ندارد و معادله بلک اسکولس کلاسیک بهبود می یابد. تابع ψ راه حل مسئله ارزش اولیه غیر خطی است.

Year: 2012

Publisher : Third Conference on Mathematical Finance and Applications

By : Somayeh Pourghanbar∗ Mojtaba Ranjbar

File Information: English Language/ 5 Page / size: 195 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1391

ناشر : سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها

کاری از : سمیه پورقنبر * مجتبی رنجبر

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 5 صفحه / حجم : KB 195

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود

نقد و بررسی‌ها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین کسی باشید که دیدگاهی می نویسد “European Option Pricing with Transaction Costs” لغو پاسخ

برای فرستادن دیدگاه، باید وارد شده باشید.

محصولات مرتبط

  • A new method for solving of a backward stochastic differential[taliem.ir]

    A new method for solving of a backward stochastic differential equations by using a basic functions

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • Application of Wavelet method in de-noising option prices[taliem.ir]

    Application of Wavelet method in de-noising option prices

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • bannertaliem

    مدلسازی و اندازه گیری کارایی بانک های ایران: با رویکرد تحلیل پوششی داده ها

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • Jump-Diffusions Stochastic Differential Equations Simulation[taliem.ir]

    Jump-Diffusions Stochastic Differential Equations: Simulation and Financial Applications

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات

درباره فروشگاه

  • ایران
  • تعلیم مرکزی از دانش و علم و فناوریست ،جایی است که کلی مقاله و پروپزال رایگان در اختیار شما کاربران عزیز قرار می گیرد
  • info[at]taliem.ir

دوست عزیز شما می توانید فایل های رایگانی از جمله : نرم افزار ، کتاب ، جزوه ، مقاله و پروپوزال و غیره را از سایت تعلیم دانلود کنید و لازم به ذکر است که 80 در صد محصولات سایت تعلیم به صورت کاملا رایگان ارائه می شود.

در صورتی که فایل یا مقاله ای در سایت نشر داده شده است که دارای حق نشر می باشد خواهشمند است نویسنده یا ناشر با ایمیل زیر ما را در جریان قرار دهد تا از سایت حذف گردد

                taliemsite[@]gmail.com

شما را از پربازدید ترین مقالات مطلع می کنیم

دوست خوبم در صورت هر سوال یا مشکل از طریق تلفن یا پست الکترونیکی زیر می توانیم بهترین خدمات را به شما ارائه دهیم و مطمئن باشید تمام سعی خود را جهت ارائه بهترین خدمت به شما تقدیم خواهیم کرد.

تلفن:07734236086[دور کار-با ایمیل باشما هستیم]

پست الکترونیک : info[@]taliem.ir

اینستاگرام : taliemsit

تعلیم دانشگاهی برای تمام علوم
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Instagram
  • Pinterest
  • Reddit
Portfolio with stochastic arbitrage return and its effect on option pricingPortfolio with stochastic arbitrage return and its[taliem.ir]An approximate method to option pricing in the Heston[taliem.ir]An approximate method to option pricing in the Heston model
رفتن به بالا