• 0سبد خرید فروشگاه
تعلیم
  • صفحه اصلی
  • محصولات
    • همه تعلیم ها
      • اقتصاد-Economy
        • علوم بورس-Science stock
        • علوم بانکداری-Banking science
        • علوم تجارت-Business Sciences
      • علوم برق-Electrical Sciences
        • مقالات برق-Electrical Articles
        • علوم الکترونیک-Electronic science
      • علوم زیست شناسی-Biological Sciences
        • زمین شناسی-Geology
          • مقالات جغرافیا-Geography Papers
      • علوم اجتماعی-social Sciences
      • علوم ایمنی و بهداشت-Health and safety
        • مقالات ایمنی و بهداشت – Health and safety
      • علوم پزشکی-Medical Sciences
        • علوم روانشناسی-Psychological Science
          • روانشناسی موفقیت-Psychology of success
        • مقالات پزشکی-medical articles
        • مقالات آنتی بیوتیک-Articles antibiotics
        • مقالات دندانپزشکی-Dental articles
      • علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics
        • مقالات ریاضی – Mathematical articles
        • مقالات فیزیک-Physics articles
      • علوم زبان انگلیسی-Science in English
      • علوم سیاسی-political science
      • علوم شیمی-Chemical Sciences
        • مقالات شیمی-Chemistry Articles
        • مقالات پتروشیمی-Petrochemical articles
      • علوم صنایع غذایی-Food Industry Science
        • علوم تغذیه-nutrition science
      • علوم صنایع-Industrial science
        • مهندسی مواد-Materials Engineering
          • مقالات متالورژی- Metallurgy Articles
      • علوم عمران-Civil Sciences
        • مقالات عمران-Civil Articles
      • علوم کامپیوتر-computer science
        • مقالات فناوری اطلاعات-Articles of Information Technology
        • مقالات کامپیوتر-Computer Articles
          • دیتابیس-database
          • داده کاوی-Data Mining
          • داده های عظیم-Big data
          • رایانش ابری-cloud computing
          • هادوپ-Hadoop
          • سیستم فازی-Fuzzy System
      • علوم کشاورزی-Agricultural Sciences
        • مقالات کشاورزی-Agricultural Articles
        • مقالات شیلات-Fisheries Articles
        • مقالات محیط زیست-Environmental articles
      • علوم مالی و اداری-Financial and Administrative Science
        • مقالات حسابداری-Accountant Articles
      • علوم مدیریت-Management Sciences
        • مدیریت کسب و کار-business management
        • مقالات مدیریت-Management Articles
        • مقالات کارآفرینی-Entrepreneurship articles
      • علوم تربیت بدنی-Physical Education Sciences
      • علوم ورزشی-Sports Sciences
      • علوم معماری-Architectural Science
      • علوم هنر-Art Science
      • علوم مکانیک-Mechanical Sciences
        • مقالات مکانیک-Mechanical Articles
      • مذهبی-Religious
      • ادبیات-Literature
        • مقالات زبان فارسی-Articles in Persian language
  • مجله اینترنتی
  • حساب کاربری من
  • آموزش دانلود
  • قوانین سایت
  • درباره ما
  • جستجو
  • منو منو
American Options Pricing by Using Stochastic Optimaltaliem.ir]

American Options Pricing by Using Stochastic Optimal Control Problems

۰ تومان

Stochastic optimal control problems frequently occur in Economics and Finance. Dynamic programming method represents the most known method for solving optimal control problems analytically. As analytical solutions for problems of optimal control are not always available, finding an approximate solution is at least the most logical way to solve them. In this paper, we present some of the basic ideas which are in current use for the solution of the dynamic programming equations. Also, based on the Markov chain approximation techniques, a numerical  procedure is constructed for solution of stochastic optimal control problems. We focus on the approximation in value space method. And the Jacobi and Gauss-Seidel relaxation (iterative) methods are discussed. These are fundamental iterative methods which are used in value space approach. Finally, American options pricing are presented as simplest control problem which is called optimal stopping problem.

دسته: علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics, مقالات ریاضی - Mathematical articles, مقالات-Article برچسب: American options Pricing, Dynamic programming method, Jacobi and Gauss-Seidel methods., Markov chain approximation, Stochastic optimal control problems
  • توضیحات
  • نظرات (0)

توضیحات

ABSTRACT

Stochastic optimal control problems frequently occur in Economics and Finance. Dynamic programming method represents the most known method for solving optimal control problems analytically. As analytical solutions for problems of optimal control are not always available, finding an approximate solution is at least the most logical way to solve them. In this paper, we present some of the basic ideas which are in current use for the solution of the dynamic programming equations. Also, based on the Markov chain approximation techniques, a numerical  procedure is constructed for solution of stochastic optimal control problems. We focus on the approximation in value space method. And the Jacobi and Gauss-Seidel relaxation (iterative) methods are discussed. These are fundamental iterative methods which are used in value space approach. Finally, American options pricing are presented as simplest control problem which is called optimal stopping problem.

INTRODUCTION

Optimal control’s models play a prominent role in a range of application areas, including aerospace, chemical engineering, robotic, economics and finance. It deals with the problem of finding a control law for a given system such that a certain optimality criterion is achieved. A  controlled process is the solution to an ordinary differential equation which some parameters of the ordinary differential equation can be chosen. Hence, the trajectory of the solution is obtained. Each trajectory has an associated cost, and the optimal control problem is to  minimize this cost over all choices of the control parameter. Stochastic optimal control is the stochastic extension of this; In fact, a stochastic differential equation with a control parameter is given. Each choice of the control parameter yields a different stochastic process as a solution to the stochastic differential equation. Each path wise trajectory of this stochastic process has an associated cost, and we seek to minimize the expected cost over all choices of the control parameter. In describing a stochastic control model, the kind of information available to the controller at each instant of time, plays an important role.

چکیده

مشکلات کنترل بهینه تصادفی اغلب در اقتصاد و امور مالی رخ می دهد. روش برنامه ریزی پویا روش شناخته شده ترین روش برای حل مشکلات کنترل بهینه است. به عنوان راه حل های تحلیلی برای مشکلات کنترل بهینه همیشه در دسترس نیستند، پیدا کردن یک راه حل تقریبی حداقل راه منطقی برای حل آنها است. در این مقاله برخی از ایده های اساسی را که در حال حاضر برای حل معادلات برنامه ریزی پویا هستند، ارائه می کنیم. همچنین، بر اساس تکنیک های تقریبی زنجیره مارکوف، یک روش عددی برای حل مسائل کنترل بهینه تصادفی ساخته شده است. ما بر تقریب روش فضای ارزش تمرکز می کنیم. و روش آرام سازی ژاکوبی و گاوس سایدل (تکرار) مورد بحث قرار می گیرد. این روش های تکراری اساسی است که در رویکرد فضای ارزش استفاده می شود. در نهایت، قیمت گذاری گزینه های ایالات متحده به عنوان ساده ترین مشکل کنترل مطرح می شود که به عنوان مشکل توقف بهینه مطرح می شود.

مقدمه

مدل های کنترل بهینه نقش مهمی در طیف وسیعی از زمینه های کاربردی، از جمله هوا فضا، مهندسی شیمی، رباتیک، اقتصاد و امور مالی بازی می کنند. این مسئله با مشکل یافتن یک قانون کنترلی برای یک سیستم معین برخورد می کند به طوری که یک معیار بهینه مطلوب به دست می آید. یک فرآیند کنترل شده راه حل معادله دیفرانسیل معمولی است که برخی پارامترهای معادله دیفرانسیل معمولی را می توان انتخاب کرد. از این رو، مسیر راه حل به دست می آید. هر مسیر دارای هزینه مربوطه است و مشکل کنترل بهینه این است که این هزینه را به حداقل برساند و بر تمام گزینه های پارامتر کنترل قرار گیرد. کنترل بهینه تصادفی، گسترش تصادفی این است؛ در واقع، یک معادله دیفرانسیل تصادفی با پارامتر کنترل داده شده است. هر انتخاب پارامتر کنترل، یک فرآیند تصادفی متفاوت را به عنوان یک راه حل برای معادله دیفرانسیل تصادفی انجام می دهد. هر راه مسیر منطقی این فرآیند تصادف، هزینهی مرتبط دارد و ما به دنبال به حداقل رساندن هزینه مورد انتظار برای همه انتخابهای پارامتر کنترل است. در توصیف یک مدل کنترل تصادفی، نوع اطلاعاتی که در اختیار کنترل کننده در هر لحظه از زمان قرار می گیرد، نقش مهمی ایفا می کند.

Year: 2013

Publisher : Third Conference on Mathematical Finance and Applications

By :  B. Kafash A. Delavarkhalafi Z. Nikoueinezhad

File Information: English Language/ 5 Page / size: 70 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1392

ناشر : سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها

کاری از : ب. کافش A. دلاورخالفی Z. Nikoueinezhad

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 5 صفحه / حجم : KB 70

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود

نقد و بررسی‌ها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین کسی باشید که دیدگاهی می نویسد “American Options Pricing by Using Stochastic Optimal Control Problems” لغو پاسخ

برای فرستادن دیدگاه، باید وارد شده باشید.

محصولات مرتبط

  • sinc functions with application to finance[taliem.ir]

    sinc functions with application to finance

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • Portfolio with stochastic arbitrage return and its[taliem.ir]

    Portfolio with stochastic arbitrage return and its effect on option pricing

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • The Ant colony Pseudocode for Mean-Variance-CVaR model of[taliem.ir]

    The Ant colony Pseudocode for Mean-Variance-CVaR model of Multi-Portfolio Optimization

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • Evaluation of Two Popular Models of Volatility on Financial Time[taliem.ir]

    Evaluation of Two Popular Models of Volatility on Financial Time Series

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات

درباره فروشگاه

  • ایران
  • تعلیم مرکزی از دانش و علم و فناوریست ،جایی است که کلی مقاله و پروپزال رایگان در اختیار شما کاربران عزیز قرار می گیرد
  • info[at]taliem.ir

دوست عزیز شما می توانید فایل های رایگانی از جمله : نرم افزار ، کتاب ، جزوه ، مقاله و پروپوزال و غیره را از سایت تعلیم دانلود کنید و لازم به ذکر است که 80 در صد محصولات سایت تعلیم به صورت کاملا رایگان ارائه می شود.

در صورتی که فایل یا مقاله ای در سایت نشر داده شده است که دارای حق نشر می باشد خواهشمند است نویسنده یا ناشر با ایمیل زیر ما را در جریان قرار دهد تا از سایت حذف گردد

                taliemsite[@]gmail.com

شما را از پربازدید ترین مقالات مطلع می کنیم

دوست خوبم در صورت هر سوال یا مشکل از طریق تلفن یا پست الکترونیکی زیر می توانیم بهترین خدمات را به شما ارائه دهیم و مطمئن باشید تمام سعی خود را جهت ارائه بهترین خدمت به شما تقدیم خواهیم کرد.

تلفن:07734236086[دور کار-با ایمیل باشما هستیم]

پست الکترونیک : info[@]taliem.ir

اینستاگرام : taliemsit

تعلیم دانشگاهی برای تمام علوم
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Instagram
  • Pinterest
  • Reddit
چگونگی استفاده از ابزارهای قابلیت اطمینان برای ره نگاشت و تطابق مفاهیم مدیریت...bannertaliem-taliem-irApplication of Wavelet method in de-noising option prices[taliem.ir]Application of Wavelet method in de-noising option prices
رفتن به بالا