The Contribution of Creative Accounting on Economic Development

ABSTRACT

Accounting process consists of dealing with many matters of judgment and of resolving conflicts between competing approaches to the presentation of the results of financial events and transactions; this flexibility provides opportunities for manipulation, deceit and misrepresentation. This study presented the frame work, short falls and motives for creative accounting in economic development. Descriptive analysis and inferences from existing literature on the effect of creative accounting was used to discuss the negative effects of creative accounting on global development. It was suggested that since the practice of creative accounting is completely deceptive and fraudulent the implementation of measures such as reducing the scope for choice of accounting methods by reducing the number of permitted accounting methods, thus specifying circumstances in which each method should be used. Also, the abuse of judgment can be curbed by drafting rules that minimize the use of judgment and prescribe consistency so that if a company chooses an accounting policy that suits it in one year, it will be forced to use the same method in future circumstances where the result may be less favourable .

INTRODUCTION

The accounting profession has worked diligently through the years to develop the most rigorous system of accounting procedure and principles in the world . However, publicly traded companies have a great deal of discretion in choosing accounting principles and in making estimates that impact on their reported financial results. Under Generally Accepted Accounting Principle (GAAP) two fundamental principles of accounting known as Conservatism and Objectivity control the amount of discretion that company has in preparing financial statement. These two guiding principles are sometimes stretched to the limit or even ignored. When conservatism or objectivity is impaired, creative accounting is compromised. A firm is supposed to employ procedures that are objective and conservative but in practice, management may have many competing motivation that drive their choice of accounting policies which influence their periodic estimates. Creative accounting is a term used to refer to the aggressive use of choices available under accounting rules, to present the most fattening view of a company possibly in its financial statement.

چکیده

فرایند حسابداری شامل برخورد با بسیاری از مسائل قضایی و حل مناقشات بین رویکردهای رقابتی برای ارائه نتایج حوادث مالی و معاملات است؛ این انعطاف پذیری فرصت هایی را برای دستکاری، فریب و غلط ارائه می دهد. این مطالعه کار فریم، سقوط کوتاه و انگیزه های حسابداری خلاقانه در توسعه اقتصادی را ارائه می دهد. تجزیه و تحلیل توصیفی و نتیجه گیری از ادبیات موجود در مورد اثر حسابداری خلاق برای بحث بر اثرات منفی حسابداری خلاق بر توسعه جهانی استفاده شده است. پیشنهاد شد که از آنجایی که تمرین حسابداری خلاق کاملا فریبنده و جعلی است، اجرای اقداماتی مانند کاهش ابعاد انتخاب روش های حسابداری با کاهش تعداد روش های حسابداری مجاز، و در نتیجه تعیین شرایطی که هر روش باید استفاده شود. همچنین سوءاستفاده از قضاوت می تواند توسط پیش نویس قوانینی که موجب کم کردن استفاده از قضاوت و تجویز قاعده می شود محدود شود، به طوری که اگر یک شرکت یک سیاست حسابداری را انتخاب کند که آن را در یک سال مناسب باشد، مجبور خواهد بود از همان روش در شرایط آینده استفاده کند نتیجه ممکن است کمتر مطلوب باشد.

مقدمه

حرفه حسابداری در طول سال ها با دقت کار کرده است تا سیستم دقیق تر روش های حسابداری و اصول در جهان را توسعه دهد. با این حال، شرکت های سهامی عام در انتخاب فرایندهای حسابداری و ارزیابی هایی که بر نتایج مالی آنها گزارش شده اند، اختیار زیادی دارند. بر اساس اصل حسابداری پذیرفته شده حسابداری (GAAP)، دو اصل اساسی حسابداری که به نام محافظه کاری و اهمیت هستند، میزان اختیار شرکت در تهیه صورتهای مالی را کنترل می کنند. این دو اصل اصول گاهی اوقات به حد محدود یا حتی نادیده گرفته می شوند. وقتی محافظه کاری یا عینیت نقض می شود، حسابداری خلاقانه به خطر می افتد. یک شرکت باید روش هایی را که هدفمند و محافظه کار هستند استفاده کند، اما در عمل، مدیریت ممکن است انگیزه رقابتی بسیاری داشته باشد که انتخاب سیاست های حسابداری را بر روی برآوردهای دوره ای خود تاثیر می گذارد. حسابداری خلاق یک اصطلاح است که برای اشاره به استفاده تهاجمی از گزینه های موجود در قوانین حسابداری استفاده می شود تا بتواند دیدگاه بالایی از یک شرکت را در گزارش مالی خود ارائه دهد.

Year: 2013

Publisher : IJSER

By : Ijeoma, N., Aronu, C. O