Auditor reputation and earnings management: International evidence from the banking industry

ABSTRACT

We examine the relation between auditor reputation and earnings management in banks using a sample of banks from 29 countries. In particular, we examine the implications of two aspects of auditor reputation,  auditor type and auditor industry specialization, for earnings management in banks. We find that both auditor type and auditor industry specialization moderate benchmark-beating (loss-avoidance and just- meeting-or-beating prior year’s earnings) behavior in banks. In addition, we find that once auditor type and auditor industry specialization are included in the same tests, only auditor industry specialization has a  significant impact on constraining benchmark-beating behavior. In separate tests related to income- increasing abnormal loan loss provisions, we find that both auditor type and auditor expertise constrain income-increasing earnings management. Again, in joint tests, only auditor industry expertise has a significant impact on constraining income-increasing earnings management.

INTRODUCTION

We examine the effect of auditor reputation on bank earnings management using an international sample of banks. Banks operate in a highly regulated environment in that they are monitored by Central Banks and other regulatory agencies (such as deposit insurance corporations). Consequently, auditor reputation may not be as important in constraining income-increasing earnings management in banks. On the contrary, if our finding establishes a negative association between auditor reputation and incomeincreasing earnings management, then auditor reputation likely is even more relevant for firms in other industries that are not subject to such direct regulatory scrutiny. To our knowledge no other study has examined how auditor reputation is related to earnings management in the international or the US banking industry. Our main prediction is that auditor reputation (auditor type and auditor industry specialization) is negatively related to earnings management in banks even after controlling for several previously identified international institutional factors and bank monitoring  factors. Evidence of a negative relation between auditor reputation and earnings management may not be surprising for US banks because, in a high-litigation environment such as the US, high-reputation auditors have an incentive to maintain a high level of earnings quality to protect their reputation and legal exposure (Francis and Wang, 2008).

چکیده

ما رابطه بین اعتبار حسابرسان و مدیریت درآمد در بانک ها را با استفاده از نمونه ای از بانک ها از 29 کشور بررسی می کنیم. به طور خاص، ما بررسی مفاهیم دو جنبه از اعتبار حسابرس، نوع حسابرس و صنعت حسابرس صنعت، برای مدیریت درآمد در بانک ها بررسی می کنیم. ما متوجه می شویم که هر دو نوع حسابرس و صنعت حسابداران، رفتار ضعیف معیار (از دست دادن و اجتناب از درآمد سال گذشته) در بانک ها می باشد. علاوه بر این، می بینیم که هنگامی که متخصصین حسابرسی نوع و صنعت حسابرس را در همان آزمون قرار می دهند، تنها تخصص صنعت حسابداری تاثیر قابل توجهی در محدود کردن رفتار معیار ضرب و شتم دارد. در آزمون های جداگانه ای که مربوط به افزایش درآمد عواطف غیرمنطقی از دست رفتن وام است، می بینیم که هر دو نوع حسابرس و حسابرس، مانع مدیریت درآمد در درآمد می شود. باز هم، در آزمون های مشترک، تنها تخصص صنعت حسابدار تاثیر قابل توجهی در محدود کردن مدیریت درآمد افزایش درآمد دارد.

مقدمه

ما بررسی اثر اعتبار حسابرسان بر مدیریت درآمد بانک ها با استفاده از نمونه بین المللی بانک ها انجام می دهیم. بانک ها در یک محیط بسیار نظارتی عمل می کنند که توسط بانک های مرکزی و دیگر ادارات نظارتی (مانند شرکت های بیمه سپرده) تحت نظارت هستند. در نتیجه، اعتبار حسابرس ممکن است در محدود کردن مدیریت درآمد در درآمد در بانک ها اهمیت نداشته باشد. برعکس، اگر یافته های ما یک رابطه منفی بین اعتبار حسابداران و درآمد افزایش مدیریت درآمد ایجاد کند، احتمالا اعتبار حسابرس برای شرکت هایی در سایر صنایع که مستقیما به نظارت مستقیم نظارتی وابسته نیستند، بیشتر مرتبط است. به نظر ما هیچ مطالعه دیگری بررسی نکرده است که چگونه اعتبار حسابرس مربوط به مدیریت درآمد در صنعت بانکداری بین المللی یا ایالات متحده است. پیش بینی اصلی ما این است که اعتبار حسابرس (نوع حسابرس و تخصص صنعت حسابرس) با مدیریت منافع در بانکها، حتی پس از کنترل چندین عامل سازمانی بین المللی و عوامل نظارت بانکی، منفی است. شواهد مربوط به رابطه منفی بین شهرت حسابرسان و مدیریت درآمد ممکن است برای بانک های آمریکایی تعجب آور نیست، زیرا در یک محاکمه عظیم مانند ایالات متحده، حسابرسان با اعتبار بالا انگیزه ای برای حفظ سطح بالای درآمد برای حفظ شهرت خود دارند و رویه قانونی (فرانسیس و وانگ، 2008).

Year: 2004

Publisher : ELSEVIER

By :  Kiridaran Kanagaretnam , Chee Yeow Lim , Gerald J. Lobo 

File Information: English Language/ 10 Page / size: 175 KB

Download

سال : 1383

ناشر : ELSEVIER

کاری از :  Kiridaran Kanagaretnam، Chee Yeow Lim، Gerald J. Lobo 

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 10 صفحه / حجم : KB 175

لینک دانلود