Value-Added Taxes and U.S. Trade Competitiveness

ABSTRACT

This paper discusses the trade implications of value-added taxes (VATs) that refund domestic taxes paid by exporters of domestic production while imposing taxes on imports of foreign production. VATs are used by over 140 countries of the world, including every member of the OECD less the United States. Our  investigation of the implications of border-adjustable taxes on the U.S. trade balance suggests that VATs reduce trade volumes – both imports and exports – and that these impacts are stronger in extractive,  location-intensive sectors. We use panel data over 12 years, 29 industries, and 146 countries to conduct the analysis.

INTRODUCTION

This paper discusses the trade implications of valued-added taxes (VATs) that refund domestic taxes paid by exporters of domestic production while imposing taxes on imports of foreign production. The WTO allows for these border adjustments on indirect taxes, such as consumption (or value-added) taxes, to ensure trade neutrality of domestic taxation. The United States, however, generally employs direct taxes, such as on personal and corporate income, which cannot be border-adjustable under WTO obligations. Consequently, U.S. firms may carry forward a non-border-adjustable domestic tax burden that impairs their trade  competitiveness.  We analyze the trade implications of VATs on the U.S. trade balance. Although some economic evidence suggests that the United States may be able to improve its  business competitiveness if it were to replace certain elements of its existing tax structure, particularly the corporate income tax, with a border-adjustable tax, this paper does not address implications of a hypothetical U.S. value-added tax. We only consider evidence regarding the impact of existing tax regimes of U.S. trade partners, including VATs, on U.S. trade competitiveness, defined as a relative improvement in exports over imports. Specifically, we ask whether VATs in other countries of the world affect U.S. trade and whether the U.S. corporate income tax affects U.S. trade. We ultimately find that VATs tend to reduce trade volumes – both imports and exports – but that these impacts can differ substantially across sectors. The effects on exports are robust to specification and inclusion, but the effects on imports appear to be dominated by oil, gas, petroleum, and  mineral imports from OPEC countries.

چکیده

در این مقاله، معیارهای تجاری مالیات بر ارزش افزوده (VAT) که بازپرداخت مالیات داخلی توسط صادرکنندگان تولید داخلی را در هنگام اعمال مالیات بر واردات تولید خارجی پرداخت می کنند، مورد بحث قرار می گیرد. مالیات بر ارزش افزوده توسط بیش از 140 کشور جهان، از جمله هر عضو OECD کمتر از ایالات متحده استفاده می شود. تحقیقات ما در مورد پیامدهای مالیات قابل تنظیم مرز در تجارت تراز تجاری ایالات متحده نشان می دهد که VATs حجم معاملات را کاهش می دهد – هر دو واردات و صادرات – و این تاثیرات در بخش های استخراجی و مکان فشرده قوی تر است. ما از داده های پانل بیش از 12 سال، 29 صنایع و 146 کشور برای انجام تجزیه و تحلیل استفاده می کنیم.

مقدمه

در این مقاله، معیارهای تجاری مالیات ارزش افزوده (مالیات بر ارزش افزوده) که بازپرداخت مالیات داخلی توسط صادرکنندگان تولید داخلی را در هنگام اعمال مالیات بر واردات تولید خارجی پرداخت می کند، مورد بحث قرار می گیرد. سازمان تجارت جهانی اجازه می دهد تا برای تنظیم این محدودیت های مالیاتی غیرمستقیم، مانند مالیات های مصرف (یا ارزش افزوده)، برای اطمینان از بی طرفی تجارت مالیات داخلی. با این حال، ایالات متحده به طور کلی مالیات مستقیم مانند درآمد شخصی و شرکتی را می پردازد که نمی تواند تحت شرایط تعهدات سازمان تجارت جهانی قابل تنظیم باشد. در نتیجه، شرکت های ایالات متحده ممکن است بار مالیاتی داخلی غیر قابل تنظیم را کاهش دهند که باعث کاهش رقابت تجاری آنها شود. ما تجزیه و تحلیل معیارهای تجارت مالیات بر ارزش افزوده بر تجارت ایالات متحده را تجزیه و تحلیل می کنیم. اگر چه برخی از شواهد اقتصادی نشان می دهد که ایالات متحده ممکن است قادر به بهبود رقابت کسب و کار خود را اگر آن را جایگزین برخی از عناصر از ساختار مالیاتی موجود، به ویژه مالیات بر درآمد شرکت، با مالیات قابل تنظیم مرز، این مقاله به پیامدهای مالیات بر ارزش افزوده ایالات متحده. ما شواهدی راجع به تأثیر رژیمهای مالیاتی موجود در شرکای تجاری ایالات متحده، از جمله مالیات بر ارزش افزوده، در مورد رقابت در تجارت ایالات متحده، که به عنوان بهبود نسبی در صادرات بیش از واردات تعریف شده، در نظر گرفته ایم. به طور خاص، ما خواهیم پرسید که آیا VATs در سایر کشورهای جهان بر تجارت U.S. تاثیر می گذارد و اینکه آیا مالیات بر درآمد شرکت ایالات متحده بر تجارت ایالات متحده تاثیر می گذارد. در نهایت ما متوجه می شویم که مالیات بر ارزش افزوده تمایل به کاهش حجم تجارت – هر دو واردات و صادرات – اما این تاثیرات می تواند به طور قابل توجهی در میان بخش ها متفاوت باشد. تاثیرات بر صادرات به مشخصات و انعطاف پذیری قوی است اما به نظر می رسد تاثیرات بر واردات نفت، گاز، نفت و واردات مواد معدنی از کشورهای عضو اوپک است.

Year: 2010

Publisher: ELSEVIER

By : Michael W Nicholson

File Information: English Language/ 32 Page / size: 419 KB

Download

سال : 1389

ناشر : ELSEVIER

کاری از : مایکل نیکلسون مایکل

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 32 صفحه / حجم : KB 419

لینک دانلود