توضیحات
ABSTRACT
The study examines the role of past accrual based earnings derived from accrual accounting basis in comparison to cash flows in the prediction of future operating cash flows of quoted non-financial companies in Nigeria .Using a sample of 40 quoted non-financial companies in the Nigeria Stock Exchange, studied over a period of 13 years from 2001 – 2013, and employing the OLS regression technique, the results suggest that both past accrual based earnings and cash flows have predictive ability in forecasting future operating cash flows. The results show that cash flows are a better predictor of future operating cash flows than past earnings. Our findings do not support the assertion of the FASB (1978) and the IASB (1989) that earnings are a better predictor of future cash flows. The study recommends that the quality of accounting information produced by the accrual accounting basis should be improved upon by the urgent enforcement of international financial reporting standards (IFRS) in Nigeria.
INTRODUCTION
The two main approaches that have been used in predicting future cash flows are the accrual-basis accounting and the cash-basis accounting. The FASB (1978) and the IASB (1989) unanimously agree on the superiority of the accrual-basis accounting over the cash-basis accounting in the prediction of future performance. This led many researchers to investigate the predictive ability of the accrual accounting basis and the cash accounting basis in the prediction of future cash flows. The results have been mixed, contradictory, and inconclusive. Some researchers (Greenberg, Johnson, & Ramesh, 1986; Kim & Gross, 2005; Pae, 2005; Ebaid, 2011) found that accrual based earnings information have superior predictive ability than cash flow based information in the prediction of future operating cash flows. Other researchers (Finger, 1994; Farshadfar, Ng, & Brimble, 2008 ;Penham & Yehuda, 2009; Waldron & Jordan, 2010) concluded that cash based information were superior to accrual based earnings information. McBeth (1993) reported that neither cash flows nor accrual-based earnings were good predictors of future cash flows. The objective of this study is to investigate whether accrual-basis accounting has superior ability than cash-basis accounting in predicting future operating cash flows of Nigerian quoted companies, and to find out whether the results are consistent with findings of studies conducted in other countries.
چکیده
در این مطالعه نقش سود تعهدی گذشته به دست آمده از مبنای حسابداری تعهدی نسبت به جریان های نقدی در پیش بینی جریان نقدی عملیاتی آتی از شرکت های غیر مالی به نقل از در نیجریه .Using یک نمونه از 40 به نقل از شرکت های غیر مالی در نیجریه بورس اوراق بهادار، یک دوره از 13 سال مورد مطالعه قرار بیش از 2001-2013، و استفاده از روش رگرسیون OLS، نتایج نشان می دهد که هر دو سود تعهدی گذشته و بر اساس جریان های نقدی توانایی پیش بینی در پیش بینی جریان های نقدی عملیاتی آتی. نتایج نشان می دهد که جریان های نقدی پیش بینی بهتر جریان های نقدی عملیاتی آینده نسبت به درآمد گذشته است. یافته های ما از ادعای FASB (1978) و IASB (1989) حاکی نیست که درآمد پیش بینی بهتر جریان های نقدی آینده است. این مطالعه توصیه می کند که کیفیت اطلاعات حسابداری تولید شده توسط اساس حسابداری تعهدی باید توسط اقدام فوری استانداردهای گزارشگری مالی بین المللی (IFRS) در نیجریه بهبود یابد.
مقدمه
دو رویکرد اصلی که در پیش بینی جریانهای نقدی آینده استفاده شده اند عبارتند از حسابداری تعهدی و حسابداری نقدی. FASB (1978) و IASB (1989) به اتفاق آرا به برتری حسابداری مبتنی بر تعهد بر حسابداری پول نقد در پیش بینی عملکرد آینده موافقت می کنند. این باعث شد بسیاری از محققان به بررسی قابلیت پیش بینی مبنای حسابداری تعهدی و مبنای حسابداری نقدی در پیش بینی جریان نقدی آینده پرداختند. نتایج مخلوط، متناقض و غیرقابل حل بوده است. برخی از محققان (Greenberg، Johnson & Ramesh، 1986؛ Kim & Gross، 2005؛ Pae، 2005؛ Ebeid، 2011) دریافتند که اطلاعات درآمد مبتنی بر تعهد توانایی پیش بینی بالاتری نسبت به اطلاعات مبتنی بر جریان پول در پیش بینی جریانهای نقدی آینده دارند. محققان دیگر (Finger، 1994؛ Farshadfar، Ng، & Brimble، 2008؛ Penham & Yehuda، 2009؛ Waldron & Jordan، 2010) نتیجه گرفتند که اطلاعات نقدی بر اساس اطلاعات درآمد مبتنی بر تعهدات برتر است. مک بت (1993) گزارش داد که نه جریان های نقدی و نه درآمد مبتنی بر تعهد، پیش بینی های خوبی از جریان نقدی آینده بود. هدف از این مطالعه بررسی این است که آیا حسابداری مبتنی بر حسابداری دارای توانایی بالاتری نسبت به حسابداری مبتنی بر حسابداری در پیش بینی جریانهای نقدی آینده شرکت های نیجریه است و اینکه آیا نتایج با نتایج مطالعات انجام شده در سایر کشورها سازگار است یا خیر.
Year: 2015
Publisher : ELSEVIER
By : Oba Efayena
File Information: English Language/ 11 Page / size: 261 KB
Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart
سال : 1394
ناشر : ELSEVIER
کاری از : اوبه ایفائا
اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 11 صفحه / حجم : KB 261
نقد و بررسیها
هنوز بررسیای ثبت نشده است.