Risk management and financial derivatives: An overview

توضیحات

ABSTRACT

  Risk management is crucial for optimal portfolio management. One of the fastest growing areas in empirical finance is the expansion of financial derivatives. The purpose of this special issue on “Risk Management and Financial Derivatives” is to highlight some areas in which novel econometric, financial econometric and  empirical finance methods have contributed significantly to the analysis of risk management, with an  emphasis on financial derivatives, specifically conditional correlations and volatility spillovers between crude oil and stock index returns, pricing exotic options using the Wang transform, the rise and fall of S&P500  variance futures, predicting volatility using Markov switching multifractal model: evidence from S&P100 index and equity options, the performance of commodity trading advisors: a mean-variance-ratio test approach, forecasting volatility via stock return, range, trading volume and spillover effects: the case of Brazil,  stimating and simulating Weibull models of risk or price durations: an application to ACD models, valuation of double trigger catastrophe options with counterparty risk, day of the week effect on the VIX – a parsimonious representation, equity and CDS sector indices: dynamic models and risk hedging, the probability of default in collateralized credit operations, risk premia in multi-national enterprises, solving claims  replication problems in a complete market by orthogonal series expansion, downside risk management and VaR-based optimal portfolios for precious metals, oil and stocks, and implied Sharpe ratios of portfolios with options: application to Nikkei futures and listed options.

INTRODUCTION

Risk management is crucial for optimal portfolio management. One of the fastest growing areas in empirical finance is the expansion of financial derivatives. While some of the key issues underlying risk and portfolio management are reasonably well understood, many of the technical and empirical issues underlying the creation and movements in financial derivatives are less well understood.

چکیده

مدیریت ریسک برای مدیریت نمونه کارها بهینه است. یکی از سریع ترین مناطق رو به رشد در امور مالی تجربی، گسترش مشتقات مالی است. هدف این موضوع ویژه در مورد مدیریت ریسک و مشتقات مالی، برجسته کردن برخی از زمینه ها است که در آن روش های اقتصاد سنجی اقتصادی، اقتصاد سنجی و تجربی مالی به طور قابل توجهی به تجزیه و تحلیل مدیریت ریسک کمک کرده است، با تاکید بر مشتقات مالی، به ویژه ارتباطات شرطی و تغییرات نوسان بین نفت خام و بازده سهام شاخص، گزینه های قیمت گذاری عجیب و غریب با استفاده از تبدیل وانگ، افزایش و سقوط آینده واریانس S & P500، پیش بینی نوسان با استفاده از مدل multifractal سوئیچ مارکف: شواهد از شاخص S & P100 و گزینه های سهام، عملکرد مشاوران بازرگانی کالا : رویکرد تست میانگین نسبت واریانس، پیش بینی متغیری از طریق بازده سهام، محدوده، حجم معاملات و اثرات اضافی: مورد برزیل، تحریک و شبیه سازی مدل Weibull از خطر یا قیمت زمان: برنامه کاربردی به مدل ACD، ارزیابی ماشه دو گزینه های فاجعه ای با خطر رضایت طرفین، روز کاری هفته Ct در VIX – نمایه های نمایشی، شاخص سهام و شاخص های CDS: مدل های پویا و هدر ریسک، احتمالات پیش فرض در عملیات اعتباری تأمین شده، مزایای ریسک در شرکت های چند ملیتی، حل مشکلات تکرار ادعا در یک بازار کامل با گسترش سری متعامد ، مدیریت ریسک ریسک و اوراق بهادار بهینه بر مبنای VaR برای فلزات گرانبها، نفت و سهام، و ضمنی نسبت شارپ از اوراق بهادار با گزینه های: استفاده از آینده Nikkei و گزینه های ذکر شده است.

مقدمه

مدیریت ریسک برای مدیریت نمونه کارها بهینه است. یکی از سریع ترین مناطق رو به رشد در امور مالی تجربی، گسترش مشتقات مالی است. در حالیکه بعضی از مسائل کلیدی در معرض خطر و مدیریت نمونه کارها به خوبی قابل درک است، بسیاری از مسائل فنی و تجربی که ایجاد و حرکات در مشتقات مالی را در بر می گیرند، کمتر درک شده اند.

Year: 2012

Publisher : ELSEVIER

By :  Shawkat Hammoudeh , Michael McAleer

File Information: English Language/ 7 Page / size: 178 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1391

ناشر : ELSEVIER

کاری از : شوکت Hammoudeh، مایکل McAleer

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 7 صفحه / حجم : KB 178

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود