• 0سبد خرید فروشگاه
تعلیم
  • صفحه اصلی
  • محصولات
    • همه تعلیم ها
      • اقتصاد-Economy
        • علوم بورس-Science stock
        • علوم بانکداری-Banking science
        • علوم تجارت-Business Sciences
      • علوم برق-Electrical Sciences
        • مقالات برق-Electrical Articles
        • علوم الکترونیک-Electronic science
      • علوم زیست شناسی-Biological Sciences
        • زمین شناسی-Geology
          • مقالات جغرافیا-Geography Papers
      • علوم اجتماعی-social Sciences
      • علوم ایمنی و بهداشت-Health and safety
        • مقالات ایمنی و بهداشت – Health and safety
      • علوم پزشکی-Medical Sciences
        • علوم روانشناسی-Psychological Science
          • روانشناسی موفقیت-Psychology of success
        • مقالات پزشکی-medical articles
        • مقالات آنتی بیوتیک-Articles antibiotics
        • مقالات دندانپزشکی-Dental articles
      • علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics
        • مقالات ریاضی – Mathematical articles
        • مقالات فیزیک-Physics articles
      • علوم زبان انگلیسی-Science in English
      • علوم سیاسی-political science
      • علوم شیمی-Chemical Sciences
        • مقالات شیمی-Chemistry Articles
        • مقالات پتروشیمی-Petrochemical articles
      • علوم صنایع غذایی-Food Industry Science
        • علوم تغذیه-nutrition science
      • علوم صنایع-Industrial science
        • مهندسی مواد-Materials Engineering
          • مقالات متالورژی- Metallurgy Articles
      • علوم عمران-Civil Sciences
        • مقالات عمران-Civil Articles
      • علوم کامپیوتر-computer science
        • مقالات فناوری اطلاعات-Articles of Information Technology
        • مقالات کامپیوتر-Computer Articles
          • دیتابیس-database
          • داده کاوی-Data Mining
          • داده های عظیم-Big data
          • رایانش ابری-cloud computing
          • هادوپ-Hadoop
          • سیستم فازی-Fuzzy System
      • علوم کشاورزی-Agricultural Sciences
        • مقالات کشاورزی-Agricultural Articles
        • مقالات شیلات-Fisheries Articles
        • مقالات محیط زیست-Environmental articles
      • علوم مالی و اداری-Financial and Administrative Science
        • مقالات حسابداری-Accountant Articles
      • علوم مدیریت-Management Sciences
        • مدیریت کسب و کار-business management
        • مقالات مدیریت-Management Articles
        • مقالات کارآفرینی-Entrepreneurship articles
      • علوم تربیت بدنی-Physical Education Sciences
      • علوم ورزشی-Sports Sciences
      • علوم معماری-Architectural Science
      • علوم هنر-Art Science
      • علوم مکانیک-Mechanical Sciences
        • مقالات مکانیک-Mechanical Articles
      • مذهبی-Religious
      • ادبیات-Literature
        • مقالات زبان فارسی-Articles in Persian language
  • مجله اینترنتی
  • حساب کاربری من
  • آموزش دانلود
  • قوانین سایت
  • درباره ما
  • جستجو
  • منو منو
Evaluation of Two Popular Models of Volatility on Financial Time[taliem.ir]

Evaluation of Two Popular Models of Volatility on Financial Time Series

۰ تومان

In this paper, we evaluate and compare two classes of varying volatility model, GARCH and stochastic volatility (SV) models on financial time  series. In this case, a closed form estimator for a stochastic volatility model and also its asymptotic properties are considered. Akaike  information criterion (AIC) was used to test the adequacy of the models.

دسته: علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics, مقالات ریاضی - Mathematical articles, مقالات-Article برچسب: Financial Time Series., GARCH, Stochastic Volatility
  • توضیحات
  • نظرات (0)

توضیحات

ABSTRACT

In this paper, we evaluate and compare two classes of varying volatility model, GARCH and stochastic volatility (SV) models on financial time  series. In this case, a closed form estimator for a stochastic volatility model and also its asymptotic properties are considered. Akaike  information criterion (AIC) was used to test the adequacy of the models.

INTRODUCTION

The volatility models have been widely used in various contexts of a time series analysis. Two common models of volatility, the generalized autoregressive conditional heteroscedasticity (GARCH) and the stochastic volatility (SV) models are well established in both financial time series and econometrics. GARCH models define the time-varying variance as a deterministic function of past squared innovations and lagged  conditional variances (see, e.g., Bollerslev et al.(1994) and Diebold and Lopez (1995)), whereas the variance in the SV model is modeled as an unobserved component that follows some stochastic process (see, e.g., Taylor (1994), Ghysels et al. (1996) and Shephard (1996)). The GARCH specification is proposed by Bollerslev (1996). The most popular version of the SV model defines volatility as a logarithmic first order autoregressive process, which is a discrete-time approximation of the continuous-time Ornstein-Uhlenbeck diffusion process used in the option pricing literature (see, e.g., Hull and White (1991), Scott (1991) and Chesney and Scott (1999)). The SV models, based on the continuous-time probability process, have also been well studied in financial econometrics (see, e.g., Ghysels et al. (2002), Shephard (2005)). In this section closed form estimators for both the SV and the GARCH models is proposed. The advantage of these estimators is that estimation does not depend on numerical optimization or simulation techniques.

چکیده

در این مقاله، دو مدل مدل متغیر نوسان، گارچ و مدل نوسانات تصادفی (SV) را در سری زمانی مالی ارزیابی و مقایسه می کنیم. در این حالت برآوردگر فرم بست برای مدل نوسانات تصادفی و همچنین خواص آستانه ی آن در نظر گرفته شده است. معیار اطلاعات Akaike (AIC) برای آزمون کفایت مدل ها مورد استفاده قرار گرفت.

مقدمه

مدل های نوسانات به طور گسترده ای در زمینه های مختلف تحلیل یک سری زمانی مورد استفاده قرار می گیرند. دو مدل رایج بی ثباتی، عدم تقارن شرطی توزیع عمومی (GARCH) و مدل نوسانات تصادفی (SV) در هر دو سری زمانی مالی و اقتصاد سنجی به خوبی تثبیت شده است. مدل های GARCH واریانس متغیر زمان را به عنوان عملکرد قطعی نوآوری مربع های گذشته و واریانس های شرطی عقب مانده تعریف می کنند (به عنوان مثال، Bollerslev et al (1994) و Diebold and Lopez (1995))، در حالی که واریانس مدل SV به عنوان یک جزء ناشناخته که بعضی از روند تصادفی را دنبال می کند (به عنوان مثال، تیلور (1994)، Ghysels و همکاران (1996) و شفارد (1996)) را ببینید. مشخصات GARCH توسط Bollerslev (1996) پیشنهاد شده است. محبوب ترین نسخه SV مدل نوسانات را به عنوان یک فرایند اتخاذ مرتبه اول مرتبه ی لگاریتمی تعریف می کند که یک تقارن زمان گسسته از فرآیند انتشار Ornstein-Uhlenbeck است که در ادبیات قیمت گذاری گزینه ها استفاده می شود (به عنوان مثال، Hull and White 1991)، اسکات (1991) و چسنی و اسکات (1999)). مدل های SV براساس فرآیند احتمالی مداوم زمان نیز در اقتصاد سنجی مالی مورد مطالعه قرار گرفته اند (به عنوان مثال، Ghysels و همکاران (2002)، Shephard (2005)). در این بخش برآوردگرهای فرم بسته برای هر دو مدل SV و GARCH پیشنهاد شده است. مزیت این برآوردگرها این است که برآورد به روشهای بهینه سازی عددی یا تکنیک های شبیه سازی بستگی ندارد.

Year: 2012

Publisher : Third Conference on Mathematical Finance and Applications

By : R. Farnoosh , M. Hajebi , E. Hajebi

File Information: English Language/ 4 Page / size: 445 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1391

ناشر : سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها

کاری از : Rفرنوش ,M حاجبی ,Eحاجبی

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 4 صفحه / حجم : KB 445

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود

نقد و بررسی‌ها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین کسی باشید که دیدگاهی می نویسد “Evaluation of Two Popular Models of Volatility on Financial Time Series” لغو پاسخ

برای فرستادن دیدگاه، باید وارد شده باشید.

محصولات مرتبط

  • bannertaliem-taliem-ir

    بازه هاي پیشگویی بوت استرپ براي مدل سري زمانی خودرگریسو ناایستا

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • bannertaliem-taliem-ir

    ارزش گذاری اختیارمعاملات آمریکایی تحت وجود تلاطم تصادفی

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • bannertaliem-taliem-ir

    استفاده از آنتروپی تعمیم یافته در برآورد نابرابری در توزیع درآمد خانوارهای شهری و تجزیه آن به استانهای کشور

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • An approximate method to option pricing in the Heston[taliem.ir]

    An approximate method to option pricing in the Heston model

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات

درباره فروشگاه

  • ایران
  • تعلیم مرکزی از دانش و علم و فناوریست ،جایی است که کلی مقاله و پروپزال رایگان در اختیار شما کاربران عزیز قرار می گیرد
  • info[at]taliem.ir

دوست عزیز شما می توانید فایل های رایگانی از جمله : نرم افزار ، کتاب ، جزوه ، مقاله و پروپوزال و غیره را از سایت تعلیم دانلود کنید و لازم به ذکر است که 80 در صد محصولات سایت تعلیم به صورت کاملا رایگان ارائه می شود.

در صورتی که فایل یا مقاله ای در سایت نشر داده شده است که دارای حق نشر می باشد خواهشمند است نویسنده یا ناشر با ایمیل زیر ما را در جریان قرار دهد تا از سایت حذف گردد

                taliemsite[@]gmail.com

شما را از پربازدید ترین مقالات مطلع می کنیم

دوست خوبم در صورت هر سوال یا مشکل از طریق تلفن یا پست الکترونیکی زیر می توانیم بهترین خدمات را به شما ارائه دهیم و مطمئن باشید تمام سعی خود را جهت ارائه بهترین خدمت به شما تقدیم خواهیم کرد.

تلفن:07734236086[دور کار-با ایمیل باشما هستیم]

پست الکترونیک : info[@]taliem.ir

اینستاگرام : taliemsit

تعلیم دانشگاهی برای تمام علوم
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Instagram
  • Pinterest
  • Reddit
A new method for solving of a backward stochastic differential equations by...A new method for solving of a backward stochastic differential[taliem.ir]bannertaliem-taliem-irبهبود دسته بندي متون فارسي در روش همسایگی وزن دار...
رفتن به بالا