Audit tenure, auditor specialization and audit report lag

توضیحات

ABSTRACT

Purpose – This paper aims to examine the association between audit frm tenure and audit report lag (ARL) and the impact of auditor industry specialization on the association between audit frm tenure and ARL. Design/Methodology/Approach – Using Habib and Bhuiyan’s (2011) method of measuring auditor industry specialization, the authors examine the sample of 7,291 frm-year observations from 2008 to 2010. Findings – The authors fnd that auditor industry specialization (regardless of city-level, national-level and joint city- and national-level industry specialization) weakens the positive association between ARL and short audit frm tenure, suggesting that auditor industry specialization complements the negative effect of short audit frm  tenure on ARL. Originality/value – First, the authors add to the literature by answering the question of  whether hiring industry auditor specialists is an effective way to shorten ARL created by short audit tenure.  The authors provide some evidence that the concern of short audit tenure leading to longer ARL is reducedby hiring an industry- specialized auditor. Prior researchmainly focuses on identifying the determinants of ARL without going further to fnd out which are the effective ways to reduce the audit delay. Second, their fndings can somehow resolve the debate on whether audit frm rotation should be mandatory. A new auditor’s lack of knowledge of clients’ business operations during the early years of audit engagements results in longer ARL, which eventually influences the clients’ fnancial performance. The authors’ result suggests the frms can reduce this adverse consequence by hiring an industry-specialized auditor. Finally, their fndings may provide helpful information to frms in selecting external auditors, public accounting frms in selecting a differentiation strategy and regulators in mandating audit frm rotation.

INTRODUCTION

The impact of audit report lag (ARL) on the timeliness of fnancial accounting information and the sensitivity of the market to the release of such accounting information has attracted the attention of both academics and practitioners. The timeliness of fnancial accounting information release may influence the level of  uncertainty in decision making. This will then affect market behaviors surrounding the release of the accounting  information (Chambers and Penman, 1984; Ashton et al., 1987). For example, Chambers and Penman (1984) fnd that investors perceive frms not reporting on time to be a signal of bad news and that frms  releasing fnancial reports later than expected receive negative abnormal returns.

چکیده

هدف – این مقاله به بررسی ارتباط بین اداره حسابرسی و گزارش عدم تکرار حسابرسی (ARL) و تاثير تخصص صنعت حسابداران بر ارتباط بین اداره حسابرسی و ARL می پردازد. طراحی / روش شناسی / روش – با استفاده از روش حبیب و بهاییان (2011) از سنجش صنعت متخصص حسابداران، نویسندگان نمونه ای از مشاهدات سالانه 7،291 ساله از سال 2008 تا 2010 را بررسی می کنند. یافته ها – نویسندگان به این نتیجه رسیده اند که تخصص صنعت حسابداران (بدون توجه به شهر، سطح، سطح ملی و تخصصی متخصصین صنعتی در سطح شهر و ملی)، رابطه مثبت بین ARL و کوتاه مدت ممیزی را کاهش می دهد، و این نشان می دهد که تخصص صنعت حسابدار، منافع کوتاه مدت تدریس حسابرسی را در ARL تکمیل می کند. اصالت / ارزش – اولا، نویسندگان به پاسخگویی به این سوال که آیا استخدام متخصصان حسابرس صنعت یک راه موثر برای کوتاه کردن ARL ایجاد شده توسط کمیته حسابرسی کوتاه است، به ادبیات اضافه می شود. نویسندگان شواهدی را ارائه می دهند که نگرانی در مورد حسابرسی کوتاه مدت منجر به افزایش ARL کاهش می یابد با استخدام یک حسابرس متخصص صنعت. تحقیقات قبلی به طور عمده بر شناسایی عوامل تعیین کننده ARL بدون رفتن به سمت جلو صورت می گیرد که راه های موثر برای کاهش تاخیر ممیزی است. دوم این که آنها می توانند بحثی راجع به اینکه آیا چرخش ممیزی باید اجباری باشد، حل شود. عدم اطمینان حسابرس جدید در مورد عملیات تجاری مشتریان در سالهای اولیه مشاغل حسابرسی موجب می شود که ARL طولانی تر شود و در نهایت به عملکرد مالی مشتریان منجر شود. نتایج نویسندگان نشان می دهد که می تواند این نتایج ناخوشایند را با استخدام یک حسابرس متخصص صنعت کاهش دهد. در نهایت، ممکن است اطلاعات آنها در مورد انتخاب حسابرسان خارجی، حسابرسان عمومی در انتخاب یک استراتژی تمایز و تنظیم کننده ها در جهت تعیین چرخش حسابرسی، مفید باشد.

مقدمه

تاثیر تأخیر گزارش حسابرسی (ARL) در به موقع بودن اطلاعات حسابداری مالی و حساسیت بازار به انتشار چنین اطلاعات حسابداری، توجه دانشگاهیان و متخصصین را جلب کرده است. به موقع انتشار اطلاعات حسابداری مالی می تواند سطح عدم قطعیت در تصمیم گیری را تحت تاثیر قرار دهد. این امر پس از آن رفتارهای بازار در اطراف انتشار اطلاعات حسابداری را تحت تاثیر قرار می دهد (Chambers and Penman، 1984؛ اشتون و همکاران، 1987). به عنوان مثال، Chambers و Penman (1984) معتقدند که سرمایه گذاران در زمانهایی که به صورت نشانه ای از خبرهای بد گزارش نمی شوند، در زمان به رسمیت شناخته شده اند و گزارش های مالی منتشر شده پس از انتظار، منجر به بازده غیر عادی منفی می شوند.

Year: 2014

Publisher : Emerald Group Publishing Limited

By :  Mai Dao, Trung Pham

File Information: English Language/ 23 Page / size: 135 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1393

ناشر : Emerald Group Publishing Limited

کاری از : مای دا، Trung Pham

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 23 صفحه / حجم : KB 135

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود