• 0سبد خرید فروشگاه
تعلیم
  • صفحه اصلی
  • محصولات
    • همه تعلیم ها
      • اقتصاد-Economy
        • علوم بورس-Science stock
        • علوم بانکداری-Banking science
        • علوم تجارت-Business Sciences
      • علوم برق-Electrical Sciences
        • مقالات برق-Electrical Articles
        • علوم الکترونیک-Electronic science
      • علوم زیست شناسی-Biological Sciences
        • زمین شناسی-Geology
          • مقالات جغرافیا-Geography Papers
      • علوم اجتماعی-social Sciences
      • علوم ایمنی و بهداشت-Health and safety
        • مقالات ایمنی و بهداشت – Health and safety
      • علوم پزشکی-Medical Sciences
        • علوم روانشناسی-Psychological Science
          • روانشناسی موفقیت-Psychology of success
        • مقالات پزشکی-medical articles
        • مقالات آنتی بیوتیک-Articles antibiotics
        • مقالات دندانپزشکی-Dental articles
      • علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics
        • مقالات ریاضی – Mathematical articles
        • مقالات فیزیک-Physics articles
      • علوم زبان انگلیسی-Science in English
      • علوم سیاسی-political science
      • علوم شیمی-Chemical Sciences
        • مقالات شیمی-Chemistry Articles
        • مقالات پتروشیمی-Petrochemical articles
      • علوم صنایع غذایی-Food Industry Science
        • علوم تغذیه-nutrition science
      • علوم صنایع-Industrial science
        • مهندسی مواد-Materials Engineering
          • مقالات متالورژی- Metallurgy Articles
      • علوم عمران-Civil Sciences
        • مقالات عمران-Civil Articles
      • علوم کامپیوتر-computer science
        • مقالات فناوری اطلاعات-Articles of Information Technology
        • مقالات کامپیوتر-Computer Articles
          • دیتابیس-database
          • داده کاوی-Data Mining
          • داده های عظیم-Big data
          • رایانش ابری-cloud computing
          • هادوپ-Hadoop
          • سیستم فازی-Fuzzy System
      • علوم کشاورزی-Agricultural Sciences
        • مقالات کشاورزی-Agricultural Articles
        • مقالات شیلات-Fisheries Articles
        • مقالات محیط زیست-Environmental articles
      • علوم مالی و اداری-Financial and Administrative Science
        • مقالات حسابداری-Accountant Articles
      • علوم مدیریت-Management Sciences
        • مدیریت کسب و کار-business management
        • مقالات مدیریت-Management Articles
        • مقالات کارآفرینی-Entrepreneurship articles
      • علوم تربیت بدنی-Physical Education Sciences
      • علوم ورزشی-Sports Sciences
      • علوم معماری-Architectural Science
      • علوم هنر-Art Science
      • علوم مکانیک-Mechanical Sciences
        • مقالات مکانیک-Mechanical Articles
      • مذهبی-Religious
      • ادبیات-Literature
        • مقالات زبان فارسی-Articles in Persian language
  • مجله اینترنتی
  • حساب کاربری من
  • آموزش دانلود
  • قوانین سایت
  • درباره ما
  • جستجو
  • منو منو
Application of Wavelet method in de-noising option prices[taliem.ir]

Application of Wavelet method in de-noising option prices

۰ تومان

In so much financial time series are known to carry noise, elimination of noise is necessary. Due to multi-scaling property, the wavelet method is very efficient in dealing with noisy data series. In specific, we propose to use the wavelet method to de-noise option prices before estimating the option-implied risk neutral density (RND) and forecasting future option prices. We use of two RNDs estimated from the perturbed prices and the filtered prices to forecast the out-of-sample options, respectively. Moreover, we compare them with the true Black-Scholes option prices. Results of this study show that, through the use of Monte Carlo simulations, the power of the wavelet method in the de-noising of option price data. It is clearly seen that, by de-noising the perturbed option prices using the wavelet method, most of the noise is removed and the wavelet de-noising method is robust to different levels of noise variance.

دسته: علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics, مقالات ریاضی - Mathematical articles, مقالات-Article برچسب: De-noise, Monte Carlo simulation, Option pricing, RND, Wavelet analysis
  • توضیحات
  • نظرات (0)

توضیحات

ABSTRACT

In so much financial time series are known to carry noise, elimination of noise is necessary. Due to multi-scaling property, the wavelet method is very efficient in dealing with noisy data series. In specific, we propose to use the wavelet method to de-noise option prices before estimating the option-implied risk neutral density (RND) and forecasting future option prices. We use of two RNDs estimated from the perturbed prices and the filtered prices to forecast the out-of-sample options, respectively. Moreover, we compare them with the true Black-Scholes option prices. Results of this study show that, through the use of Monte Carlo simulations, the power of the wavelet method in the de-noising of option price data. It is clearly seen that, by de-noising the perturbed option prices using the wavelet method, most of the noise is removed and the wavelet de-noising method is robust to different levels of noise variance.

INTRODUCTION

We can distinguish three types of applications of the wavelet method in economics and finance. In brief, those are applications which, (1) relate to the analysis of multi-scale problems; (2) relate to the estimation of unknown parameters of a model; and (3) relate to the removal of noise from raw data series. The goal of this paper relates to the third objective. As example of the first type of application, Ramsey and Lampart (1998a, b), they use wavelets to analyze the relationship between expenditure and income, and between money and income at six different time scales. As example of the second type of application, Haven (2009) use wavelets to estimate the risk-neutral moment generating function of the stochastic process followed by the underlying asset of a European option. The wavelet method is shown to perform very well in estimating unknown parameters. Finally, the third type of application, Sun and Meinl (2012) develops a new wavelet-based filtering  algorithm, which works particularly well when jumps are present in financial time series.

چکیده

در سرتاسر زمانهای مالی، سر و صدا به سر می برد، حذف سر و صدا ضروری است. با توجه به ویژگی چند پوسته شدن، روش موجک در برخورد با سری داده های پر سر و صدا بسیار کارآمد است. به طور خاص، ما پیشنهاد می کنیم از روش موجک به قیمت گزینه اختیاری قبل از برآورد تراکم بی نظیر خطر (RND) و پیش بینی قیمت گزینه های آینده استفاده کنیم. ما از دو RND که از قیمت های مزاحم و قیمت فیلتر شده برای پیش بینی گزینه های خارج از نمونه استفاده می شود استفاده می کنیم. علاوه بر این، ما آنها را با قیمت های واقعی Black-Scholes مقایسه می کنیم. نتایج این مطالعه نشان می دهد که از طریق استفاده از شبیه سازی مونت کارلو، قدرت روش موجک در کاهش قیمت داده های گزینه. به وضوح دیده می شود که با حذف قیمت گزینه های مزاحم با استفاده از روش موجک، بیشترین نویز حذف می شود و روش تخلیه موجک به سطوح مختلف واریانس صوت قوی است.

مقدمه

ما می توانیم سه نوع کاربرد از روش موجک در اقتصاد و مالی را تشخیص دهیم. به طور خلاصه، اینها برنامه هایی هستند که (1) مربوط به تجزیه و تحلیل مشکلات چند بعدی هستند؛ (2) مربوط به برآورد پارامترهای ناشناخته یک مدل است؛ و (3) مربوط به حذف سر و صدا از سری داده های خام است. هدف این مقاله مربوط به هدف سوم است. به عنوان مثال از این نوع برای اولین بار از نرم افزار، رمزی و Lampart (1998a، b) است، آنها با استفاده موج به تجزیه و تحلیل رابطه بین هزینه و درآمد، و میان پول و درآمد در شش مقیاس های زمانی مختلف. به عنوان مثال از نوع دوم درخواست، Haven (2009) از موجولی برای تخمین عملکرد تولید لحظه ای خطرناک فرایند تصادفی و به دنبال آن دارایی اصلی یک گزینه اروپایی استفاده می کند. روش موجک نشان می دهد که در برآورد پارامترهای ناشناخته بسیار خوب عمل می کند. در نهایت، نوع سوم نرم افزار، خورشید و Meinl کشور (2012) توسعه یک الگوریتم فیلتر مبتنی بر موجک جدید، که به خصوص به خوبی کار می کند زمانی که جهش در سری های زمانی مالی هستند.

Year: 2013

Publisher : Third Conference on Mathematical Finance and Applications

By :  Kazem Nouri , Masoumeh Zangian

File Information: English Language/ 4 Page / size: 496 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1392

ناشر : سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها

کاری از : کاظم نوري، معصومه زنجانی

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 4 صفحه / حجم : KB 496

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود

نقد و بررسی‌ها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین کسی باشید که دیدگاهی می نویسد “Application of Wavelet method in de-noising option prices” لغو پاسخ

برای فرستادن دیدگاه، باید وارد شده باشید.

محصولات مرتبط

  • sinc functions with application to finance[taliem.ir]

    sinc functions with application to finance

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • American Options Pricing by Using Stochastic Optimaltaliem.ir]

    American Options Pricing by Using Stochastic Optimal Control Problems

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • bannertaliem-taliem-ir

    استفاده از آنتروپی تعمیم یافته در برآورد نابرابری در توزیع درآمد خانوارهای شهری و تجزیه آن به استانهای کشور

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • bannertaliem-taliem-ir

    بازه هاي پیشگویی بوت استرپ براي مدل سري زمانی خودرگریسو ناایستا

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات

درباره فروشگاه

  • ایران
  • تعلیم مرکزی از دانش و علم و فناوریست ،جایی است که کلی مقاله و پروپزال رایگان در اختیار شما کاربران عزیز قرار می گیرد
  • info[at]taliem.ir

دوست عزیز شما می توانید فایل های رایگانی از جمله : نرم افزار ، کتاب ، جزوه ، مقاله و پروپوزال و غیره را از سایت تعلیم دانلود کنید و لازم به ذکر است که 80 در صد محصولات سایت تعلیم به صورت کاملا رایگان ارائه می شود.

در صورتی که فایل یا مقاله ای در سایت نشر داده شده است که دارای حق نشر می باشد خواهشمند است نویسنده یا ناشر با ایمیل زیر ما را در جریان قرار دهد تا از سایت حذف گردد

                taliemsite[@]gmail.com

شما را از پربازدید ترین مقالات مطلع می کنیم

دوست خوبم در صورت هر سوال یا مشکل از طریق تلفن یا پست الکترونیکی زیر می توانیم بهترین خدمات را به شما ارائه دهیم و مطمئن باشید تمام سعی خود را جهت ارائه بهترین خدمت به شما تقدیم خواهیم کرد.

تلفن:07734236086[دور کار-با ایمیل باشما هستیم]

پست الکترونیک : info[@]taliem.ir

اینستاگرام : taliemsit

تعلیم دانشگاهی برای تمام علوم
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Instagram
  • Pinterest
  • Reddit
American Options Pricing by Using Stochastic Optimal Control ProblemsAmerican Options Pricing by Using Stochastic Optimaltaliem.ir]bannertaliem-taliem-irمقایسه اثر پیش تیمار ازن دهی با پرتودهی میکروویو بر هیدرولیز آنزیمی باگاس نیشکر...
رفتن به بالا