• 0سبد خرید فروشگاه
تعلیم
  • صفحه اصلی
  • محصولات
    • همه تعلیم ها
      • اقتصاد-Economy
        • علوم بورس-Science stock
        • علوم بانکداری-Banking science
        • علوم تجارت-Business Sciences
      • علوم برق-Electrical Sciences
        • مقالات برق-Electrical Articles
        • علوم الکترونیک-Electronic science
      • علوم زیست شناسی-Biological Sciences
        • زمین شناسی-Geology
          • مقالات جغرافیا-Geography Papers
      • علوم اجتماعی-social Sciences
      • علوم ایمنی و بهداشت-Health and safety
        • مقالات ایمنی و بهداشت – Health and safety
      • علوم پزشکی-Medical Sciences
        • علوم روانشناسی-Psychological Science
          • روانشناسی موفقیت-Psychology of success
        • مقالات پزشکی-medical articles
        • مقالات آنتی بیوتیک-Articles antibiotics
        • مقالات دندانپزشکی-Dental articles
      • علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics
        • مقالات ریاضی – Mathematical articles
        • مقالات فیزیک-Physics articles
      • علوم زبان انگلیسی-Science in English
      • علوم سیاسی-political science
      • علوم شیمی-Chemical Sciences
        • مقالات شیمی-Chemistry Articles
        • مقالات پتروشیمی-Petrochemical articles
      • علوم صنایع غذایی-Food Industry Science
        • علوم تغذیه-nutrition science
      • علوم صنایع-Industrial science
        • مهندسی مواد-Materials Engineering
          • مقالات متالورژی- Metallurgy Articles
      • علوم عمران-Civil Sciences
        • مقالات عمران-Civil Articles
      • علوم کامپیوتر-computer science
        • مقالات فناوری اطلاعات-Articles of Information Technology
        • مقالات کامپیوتر-Computer Articles
          • دیتابیس-database
          • داده کاوی-Data Mining
          • داده های عظیم-Big data
          • رایانش ابری-cloud computing
          • هادوپ-Hadoop
          • سیستم فازی-Fuzzy System
      • علوم کشاورزی-Agricultural Sciences
        • مقالات کشاورزی-Agricultural Articles
        • مقالات شیلات-Fisheries Articles
        • مقالات محیط زیست-Environmental articles
      • علوم مالی و اداری-Financial and Administrative Science
        • مقالات حسابداری-Accountant Articles
      • علوم مدیریت-Management Sciences
        • مدیریت کسب و کار-business management
        • مقالات مدیریت-Management Articles
        • مقالات کارآفرینی-Entrepreneurship articles
      • علوم تربیت بدنی-Physical Education Sciences
      • علوم ورزشی-Sports Sciences
      • علوم معماری-Architectural Science
      • علوم هنر-Art Science
      • علوم مکانیک-Mechanical Sciences
        • مقالات مکانیک-Mechanical Articles
      • مذهبی-Religious
      • ادبیات-Literature
        • مقالات زبان فارسی-Articles in Persian language
  • مجله اینترنتی
  • حساب کاربری من
  • آموزش دانلود
  • قوانین سایت
  • درباره ما
  • جستجو
  • منو منو
A numerical method for portfolio selection based on Markov[taliemir]

A numerical method for portfolio selection based on Markov chain approximation

۰ تومان

In this paper, A portfolio selection problem is approximated by a Markov chain which is modulated by a continuous-time, finite-state, Markov chain. The main ingredient of the Markov chain approximation is to approximate the wealth process and utility function of original utility optimization problem by a controlled Markov chain. under the convergence of the approximation scheme, Policy iteration methods as to obtain the optimal controls. A numerical example is provided to illustrate the reability of the algorithm.

دسته: علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics, مقالات ریاضی - Mathematical articles, مقالات-Article برچسب: Markov chain approximation, Numerical method, Portfolio selection, Stochastic optimal control
  • توضیحات
  • نظرات (0)

توضیحات

ABSTRACT

In this paper, A portfolio selection problem is approximated by a Markov chain which is modulated by a continuous-time, finite-state, Markov chain. The main ingredient of the Markov chain approximation is to approximate the wealth process and utility function of original utility optimization problem by a controlled Markov chain. under the convergence of the approximation scheme, Policy iteration methods as to obtain the optimal controls. A numerical example is provided to illustrate the reability of the algorithm.

INTRODUCTION

Portfolio selection is one of important problems in mathematical finance, which was first explored by Harry Markowitz. Portfolio selection prblem which attempts to maximize portfolio expected return for a given amount of portfolio risk, or equivalently minimize risk for a given level of expected return, by carefully choosing the proportions of various assets. Although is widely used in practice in the financial industry and several of its creators won a Nobel memorial prize for the this theory in recent years the portfolio selection have been widely challenged by fields such as behavioral economics. In our model, We consider a continuous-time financial model consisting of two primitive assets, namely, a money market account and a stock. In the real market, investors cannot put too much money in risky assets for the sake of risk  management. For example, there is a golden rule: ”never borrow money to do risky investment”. That is, there is a natural constraint on the portfolio so that the total weight of the risky assets should be no more than . Although, In generally Some of portfolio selection problems can only be described by the associated HJB equations, which are difficult to solve. the associated HJB equation is very difficult to solve explicitly, and generally the solution cannot be deduced in an explicit form. In this paper, rather than focusing on analytic solutions, we present an  attempt to solve the  problem numerically.

چکیده

در این مقاله، یک مسئله انتخاب نمونه کارها توسط یک زنجیره مارکوف تقریب می شود که توسط یک حالت پیوسته، حالت محدود، زنجیره مارکوف مدوله می شود. عنصر اصلی تقریب زنجیره مارکف، تقریبا فرایند ثروت و عملکرد سودمندی مشکل اصلی بهینه سازی ابزار توسط یک زنجیره کنترل مارکف است. تحت همگرایی طرح تقریبی، روش تکرار سیاست به دست آوردن کنترل بهینه. یک مثال عددی برای نشان دادن قابلیت الگوریتم ارائه شده است.

مقدمه

انتخاب نمونه کارها یکی از مسائل مهم در امور مالی ریاضی است که برای اولین بار توسط هری Markowitz مورد بررسی قرار گرفت. مشکل انتخاب نمونه کارها که تلاش برای به حداکثر رساندن نمونه کارها، بازده مورد انتظار را برای یک مقدار مشخص از ریسک Portfolio یا به طور مساوی خطر ابتلا به یک سطح معین از بازده مورد انتظار را به حداقل می رساند، با دقت انتخاب نسبت نسبت به دارایی های مختلف. گرچه در صنعت مالی به طور گسترده ای مورد استفاده قرار می گیرد و چندین سازنده آن جایزه یادبود نوبل برای این نظریه را در سال های اخیر برنده شده اند. انتخاب نمونه کارها به وسیله زمینه هایی مانند اقتصاد رفتاری به چالش کشیده شده است. در مدل ما، ما یک مدل مالی مداوم در نظر داریم که متشکل از دو دارایی ابتدایی است یعنی یک حساب بازار پول و سهام. در بازار واقعی، سرمایه گذاران به دلیل مدیریت ریسک نمی توانند پول زیادی را در دارایی های خطرناک قرار دهند. به عنوان مثال، یک قانون طلایی وجود دارد: “هرگز پول قرض نگیرید تا سرمایه گذاری خطرناک انجام دهید”. بدین معنی که محدودیت های طبیعی در پروژکتور وجود دارد به طوری که وزن کلی دارایی های خطرناک نباید بیش از آن باشد. اگر چه، به طور کلی برخی از مشکلات انتخاب نمونه کارها فقط با معادلات مربوط به HJB توصیف می شوند که برای حل آنها مشکل است. معادله مربوط به HJB بسیار مشکل است برای حل به طور صریح، و به طور کلی راه حل را نمی توان در یک فرم صریح کشف کرد. در این مقاله، به جای تمرکز بر راه حل های تحلیلی، ما تلاش برای حل عددی را ارائه می دهیم.

Year: 2013

Publisher : Third Conference on Mathematical Finance and Applications

By : Z. Nikoueinezhad , B. Kafash , A. Delavarkhalafi

File Information: English Language/ 5 Page / size: 94.80 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1392

ناشر : سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها

کاری از : Z نیکوین زاده ,B کفاش ,A دلاورخلافی

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 5 صفحه / حجم : KB 94.80

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود

نقد و بررسی‌ها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین کسی باشید که دیدگاهی می نویسد “A numerical method for portfolio selection based on Markov chain approximation” لغو پاسخ

برای فرستادن دیدگاه، باید وارد شده باشید.

محصولات مرتبط

  • bannertaliem-taliem-ir

    بررسی ویژگیهای مونت کارلوی جمعیتی

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • Evaluation of Two Popular Models of Volatility on Financial Time[taliem.ir]

    Evaluation of Two Popular Models of Volatility on Financial Time Series

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • The Ant colony Pseudocode for Mean-Variance-CVaR model of[taliem.ir]

    The Ant colony Pseudocode for Mean-Variance-CVaR model of Multi-Portfolio Optimization

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات
  • bannertaliem-taliem-ir

    تلاطم ضمنی از فرمول نویسی مستقیم تا کاربرد

    ۰ تومان
    افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات

درباره فروشگاه

  • ایران
  • تعلیم مرکزی از دانش و علم و فناوریست ،جایی است که کلی مقاله و پروپزال رایگان در اختیار شما کاربران عزیز قرار می گیرد
  • info[at]taliem.ir

دوست عزیز شما می توانید فایل های رایگانی از جمله : نرم افزار ، کتاب ، جزوه ، مقاله و پروپوزال و غیره را از سایت تعلیم دانلود کنید و لازم به ذکر است که 80 در صد محصولات سایت تعلیم به صورت کاملا رایگان ارائه می شود.

در صورتی که فایل یا مقاله ای در سایت نشر داده شده است که دارای حق نشر می باشد خواهشمند است نویسنده یا ناشر با ایمیل زیر ما را در جریان قرار دهد تا از سایت حذف گردد

                taliemsite[@]gmail.com

شما را از پربازدید ترین مقالات مطلع می کنیم

دوست خوبم در صورت هر سوال یا مشکل از طریق تلفن یا پست الکترونیکی زیر می توانیم بهترین خدمات را به شما ارائه دهیم و مطمئن باشید تمام سعی خود را جهت ارائه بهترین خدمت به شما تقدیم خواهیم کرد.

تلفن:07734236086[دور کار-با ایمیل باشما هستیم]

پست الکترونیک : info[@]taliem.ir

اینستاگرام : taliemsit

تعلیم دانشگاهی برای تمام علوم
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Instagram
  • Pinterest
  • Reddit
Application of Stochastic Differential Games for Optimal Investment Strategy...Application of Stochastic Differential Games for Optimal[taliem.ir]Application of SVR with Genetic optimization algorithm in urban[taliem.ir]Application of SVR with Genetic optimization algorithm in urban traffic flow...
رفتن به بالا