A comparison of performance of Islamic and conventional banks 2004–2009

توضیحات

ABSTRACT

We compare the efficiency of Islamic and conventional banks during the period 2004–2009 using data  envelopment analysis (DEA) and meta-frontier analysis (MFA). The use of the non-parametric MFA allows for the decomposition of gross efficiency (i.e. the efficiency of banks when measured relative to a common  frontier) into 2 components: net efficiency (the efficiency of banks measured relative to their own bank type frontier) and type efficiency (the efficiency which relates to modus operandi). This approach is new to the  Islamic banking literature. The analysis is performed in two stages. The first stage employs DEA and MFA to compare banks on the basis of gross efficiency and its components (net and type). We find that Islamic banks are typically on a par with conventional ones in terms of gross efficiency, significantly higher on net efficiency and significantly lower on type efficiency. Second stage analyses, which account for banking environment and bank-level characteristics, confirm these results. The low type efficiency of Islamic banks  could be attributed to lack of product standardization whereas high net efficiency reflects high managerial capability in Islamic banks. These findings are relevant to both policy-makers and regulators. In particular, Islamic banks should explore the benefits of moving to a more standardized system of banking, while the underperformance of conventional bank managers could be examined in the context of the on-going  remuneration culture.

INTRODUCTION

The recent financial crisis led to difficulties in many conventional1 banks across the globe. Islamic banks, in  contrast, were largely insulated from the crisis (Willison, 2009; Yılmaz, 2009). It appeared that their highly regulated operational environment guided by Shariah principles prohibited investment in the type of financial products which adversely affected conventional banks and which prompted the crisis (Hasan and Dridi,  2010) .As a consequence, the traditional values of Islamic finance have increasing appeal to Western  investors who are disillusioned with the banking practices of conventional banks in the wake of the global financial crisis (Arthur D Little Report, 2009). Islamic banks are therefore no longer limited to traditional Muslim regions: there are more than 300 Islamic financial institutions spread across 70 countries. Indeed, there are now 5 Islamic banks in the UK, and 19 Islamic financial institutions in the USA. The success of Islamic banks relative to conventional banks in the macroeconomic environment, however, is in contrast to expectations of their performance (by which we mean technical efficiency) in a microeconomic context. 

چکیده

ما کارایی بانک های اسلامی و متداول را در طی دوره 2004-2009 با استفاده از تجزیه و تحلیل پوشش داده ها (DEA) و تجزیه و تحلیل مرزی (MFA) مقایسه می کنیم. استفاده از MFA غیر پارامتری اجازه می دهد تا تجزیه بازده ناخالص (یعنی بهره وری از بانک ها در هنگام اندازه گیری نسبت به مرز مشترک) به 2 مولفه: بهره وری خالص (بهره وری از بانک اندازه گیری نسبت به مرز نوع خود بانک) و نوع کارایی (کارآیی که مربوط به عملکرد مد) است. این رویکرد جدید به ادبیات بانکی اسلامی است. تجزیه و تحلیل در دو مرحله انجام می شود. مرحله اول، DEA و MFA برای مقایسه بانک ها بر اساس بازده ناخالص و اجزای آن (نوع و نوع) استفاده می شود. ما متوجه می شویم که بانک های اسلامی معمولا به لحاظ بازده ناخالص، به طور معنی داری بالاتر از کارایی خالص و به طور قابل توجهی پایین تر از کارایی نوع هستند. تجزیه و تحلیل مرحله دوم، که حسابداری برای محیط بانکی و ویژگی های سطح بانکی، این نتایج را تایید می کند. بازده پایین بانک های اسلامی می تواند به عدم استاندارد سازی محصول منجر شود، در حالیکه بازده خالص خالص بازده بالایی را در بانک های اسلامی نشان می دهد. این یافته ها مربوط به سیاستگذاران و تنظیم کننده ها است. به طور خاص، بانک های اسلامی باید مزایای انتقال به یک سیستم استاندارد بانکی را بررسی کنند، در حالی که عملکرد مدیران بانکی متداول را می توان با توجه به فرهنگ پاداش در حال انجام بررسی کرد.

مقدمه

بحران مالی اخیر منجر به مشکالت در بسیاری از بانک های معمول 1 در سراسر جهان شده است. در مقابل، بانک های اسلامی عمدتا از بحران عایق بندی شده بودند (Willison، 2009؛ Yılmaz، 2009). به نظر می رسد که محیط عملیاتی بسیار محرمانه خود را که توسط اصول شریعت هدایت می شود، سرمایه گذاری در نوعی از محصولات مالی را که به بانک های متداول آسیب وارد می کند و بحران را موجب شده است، ممنوع کرده است (Hasan and Dridi، 2010)، ممنوع است. به همین علت، درخواست تجدید نظر به سرمایه گذاران غربی که با اقدامات بانکی بانک های متعارف به علت بحران مالی جهانی آشفته اند (Arthur D Little Report، 2009). بنابراين، بانک های اسلامی دیگر به مناطق سنتی مسلمان محدود نمی شوند: بیش از 300 موسسه مالی اسلامی در سراسر 70 کشور وجود دارد. در واقع، در حال حاضر 5 بانک اسلامی در انگلستان و 19 موسسه مالی اسلامی در ایالات متحده وجود دارد. با این حال، موفقیت بانک های اسلامی نسبت به بانک های متعارف در محیط اقتصاد کلان، در مقایسه با انتظارات عملکرد آنها (که به معنی بهره وری فنی) در یک زمینه اقتصادی می باشد، متفاوت است.

Year: 2013

Publisher: ELSEVIER

By : Jill Johnes , Marwan Izzeldin, Vasileios Pappas

File Information: English Language/ 15 Page / size: 584 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1392

ناشر : ELSEVIER

کاری از : جیل جانز، مروان ایزلدین، واسلیوس پاپاس

اطلاعات فایل : زبان انگلیسی / 15 صفحه / حجم : KB 584

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود