توضیحات
چکیده
هدف این مقاله مطالعهی مدل های نوسان تصادفی یا به اختصار مدل های SVدر سری های زمانی مالی و استنباط در مورد آنها با استفاده از روش های بیزی است. نوسانات نقش مهمی در پیشینی های مالی دارد، زیرا میتواند میزان تورم در ارزش سرمایه و کمیتهای تصادفی که اغلب تغییرات ناگهانی قیمتها، پدید می آورند را اندازه گیری کند. در بین مدل های پیش بینی سری های زمانی مالی، از آنجاییکه مدل هایsv توانایی ارزیابی تغییرات واریانس سهام یا نرخ ارز که در طی زمان مشاهده میشوند را دارد، به عنوان یکی از مهمترین کلاس مدلها در این زمینه محسوب می شوند. این مدل ها در سری های زمانی مالی توسط بسیاری از تحلیلگران کمی , با تمرکز بر فرآیندهای نرمال یا لاگ نرمال مورد مطالعه قرار گرفته است. در حالی که میدانیم کشیدگی بازدههای مالی نشان دهندهی این است که توزیع بازدهها دمهایی پهنتر نسبت به توزیع نرمال دارند. در نتیجه توزیع نرمال نسبت به دادهها (بازدهها) استواری قابل قبول ندارند. به همین دلیل استفاده از توزیعهایی با کشیدگی بالا نسبت به توزیع نرمال مانند توزیع های آمیخته و … در سالهای اخیر برای مدلهای نوسان تصادفی پیشنهاد شده است. در این مقاله توزیع پیشنهادی توزیع لاپلاس چوله است که کشیدگی و چولگی آن نسبت به توزیع نرمال و توزیع های آمیخته، انعطافپذیرتر و همچنین دارای استواری بیشتری نیز میباشد. در واقع هدف تحلیل بیزی مدل های نوسان تصادفی با فرض توزیع لاپلاس چوله برای بازدهها می باشد. زیرا دراین گونه مدل ها توزیعهای پسینی پارامترها به شکل بسته قابل حصول نیست، از روش های MCMCبرای استنباط استفاده خواهد شد. در پایان نیز کارایی مدل پیشنهادی نسبت به مدلهای دیگر با استفاده از دادههای واقعی بازار مورد مقایسه قرار خواهد گرفت.
مقدمه
مدل های نوسان تصادفی توسط پیت (١٩٨٣) و تیلور (١٩٨٢) به عنوان یک راه مناسب برای توصیف نوسانات با زمان های متغیر، جهت تشخیص بازده ها معرفی شد. در میان مدلهای پیشبینی سری های زمانی مالی , از آنجایی که این مدلها توانایی ارزیابی تغییرات واریانس سهام یا نرخ ارز که در طی زمان مشاهده می شوند را دارد، به عنوان یکی از مهمترین کلاس محسوب می شوند.
ABSTRACT
The purpose of this paper is to study the random variations or SV models in financial time series and deduce them about them using Bayesian methods. Fluctuations play an important role in financial precedents, as they can measure the rate of inflation in capital value and random quantities that often result in sudden price changes. Among the models for predicting financial time series, since sv models are capable of evaluating stock variance or exchange rate changes over time, they are considered as one of the most important class of models in this field. These models have been studied in financial time series by many quantitative analysts, focusing on normal processes or normal logs. While we know that the elongation of financial returns indicates that the distribution of returns has wider tail than normal distribution. As a result, the normal distribution of data (returns) is not acceptable. For this reason, the use of distribution with high elongation in relation to normal distribution, such as distributions, etc., has been proposed for recent randomized oscillation models in recent years. In this paper, the proposed distribution of Laplace Chole is that its elongation and slopingness are more flexible and more stable than normal distribution and mixed distributions. In fact, the Bayesian Bayesian objective is to determine the random oscillation models with the assumption that Laplace is distributed to yields. Because in these models, the distributions of the latex parameters can not be obtained in the form of packets, MCMC methods for inference will be used. Finally, the performance of the proposed model will be compared to other models using real market data.
INTRODUCTION
Random oscillation models were introduced by Peet (1983) and Taylor (1982) as a convenient way to describe volatility with variable times for the determination of returns. Among the financial-time series forecasting models, these models are considered to be one of the most important classes since these models have the ability to assess changes in stock variance or exchange rate over time.
Year: 2012
Publisher : Third Conference on Mathematical Finance and Applications
By : Najmeh Akbari, Ali Aghamohammadi
File Information: Persian Language/ 7 Page / size: 143 KB
Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart
سال : 1391
ناشر : سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
کاری از : نجمه اکبری , علی آقامحمدی
اطلاعات فایل : زبان فارسی / 7 صفحه / حجم : KB 143
نقد و بررسیها
هنوز بررسیای ثبت نشده است.