بررسی مدل تصادفی پیوسته زمان برای مطالعه دینامیک دفتر سفارشات محدود

توضیحات

چکیده

یک< ͷسفارش محدود> در بازار مال، سفارش جهت خرید یا فروش تعداد مشخص از سهام یک ͷشرکت با قیمت مشخص یا بهتر از آن است. دفتر  سفارشات محدود در این بازار، در بر دارنده تمام سفارشات اجرا نشده و تغییرات ایجاد شده در آنها بر اثر ورود سفارشات جدید و حذف سفارشات قدیم
تر است. با وجود اینکه امروزه در بسیاری از بازارهای مال از این روش جهت مدیریت معاملات استفاده میشود، هنوز دینامیک این دفتر برای محققان عرصه مال به طور کامل شناخته شده نیست. در این مقاله، یک مدل تصادف پیوسته زمان برای دینامی ͷدفتر سفارشات محدود ارایه میشود که در مقایسه با دیگر مدل
های موجود در این عرصه از مزایای زیادی از جمله منطبق بودن بر داده
های واقع، قابلیت انجام محاسبات تحلیل و سریع بودن محاسبه کمیت
های مورد نظر برخوردار است. یک انگیزه مهم برای مدل کردن دینامیک دفتر سفارشات محدود، استفاده از اطلاعات فراهم شده به وسیله دفتر سفارشات برای پیش
بین رفتار کوتاه مدت مقادیر مختلف است که در اجرای معاملات مفید هستند. برای این منظور با استفاده از محاسبات ماتریس ساده و تکنیک تبدیل لاپلاس، احتمالات شرط پیشامدهای مختلف را به شرط حالت معلوم از دفتر سفارشات، محاسبه و پیاده
سازی
میکنیم. در ادامه، نتایج بدست آمده از مدل با نتایج حاصل از شبیه سازی مونت کارلو مقایسه خواهد شد.

 

 

مقدمه

یکی از موضوعات مهم در ریاضیات مال مدل کردن قیمت کالاها به کم فرآیند
های تصادفی است. این نظریه با پایان
نامه دکتری بشلیه در سال ١٩٠٠میلادی شروع شد که استدلال کرد فرآیند قیمت نتیجه


ی بسیاری از عملکردهای تصادفی کوچک شرکت
کنندگان بازار است و این منجر به استفاده از حرکت  براونی هندسی برای مدل
سازی نوسانات قیمت
شد. این مدل پایه
ای برای شروع نظریه موفقیت
آمیز بلک-شولز-مرتون برای قیمت گذاری اختیارات بود. از طرف دیگر داده
های مال موجود در بازار، حاک از ویژگی های آماری خاص برای فرآیند واقع قیمت بودند که در تناقض با حرکت براون هندس بود و همین باعث شد تا متخصصان عرصه مال درصدد تلاش برای بهبود مدل برآیند تا مدل
های واقعی تری از فرآیند قیمت را بدست آورند.

 

 

ABSTRACT

A <ͷ Limited order> in the property market, ordering to buy or sell a specified number of shares of a company ͷ with a specified price or better. The limited orders office in this market does not cover all orders and the changes made to them are due to the entry of new orders and the removal of old orders. Despite the fact that today, in many markets, this method is used to manage transactions, the dynamics of this office is still not well-known for wealth researchers. In this paper, a continuous time crash model for dynamics of the Office of Orders Limited is presented which, in comparison with other models in this field, has many advantages, including the compatibility with actual data, the ability to perform analysis calculations and the speed of calculation of quantity The desired one. An important motive for modeling the dynamics of the limited orders office is the use of information provided by the order book to advance short-term behavior of various amounts that are useful in executing transactions. For this purpose, using simple matrix calculations and Laplace transform techniques, we calculate and implement the probabilities of the condition of different events in the state of the order of the orders. In the following, the results of the model will be compared with the results of the Monte Carlo simulation.

INTRODUCTION

One of the most important issues in mathematics is to model the price of goods into a low random process. This theory began with the graduation thesis of Bashlieu in 1900, which argued that the price process was the result of many small random operations of market participants, which led to the use of a geometric Brownian motion for modeling price fluctuations. . This was the basic model for launching the Black-Scholes-Merton’s successful bidding option. On the other hand, the market data of the property has specific statistical characteristics for the actual price process, which contradicted Brown’s move to geometry, which has led the field professionals to try to improve the model to bring more realistic models. Get the price process.

Year: 2012

Publisher : Third Conference on Mathematical Finance and Applications

By : Ali Saleh, Soraya Artist

File Information: persian Language/ 13 Page / size: 173 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1391

ناشر : سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها

کاری از : علی فروش باستانی , ثریا هنرمندی

اطلاعات فایل : زبان فارسی / 13 صفحه / حجم : KB 173

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود