• سبد خرید فروشگاه سبد خرید فروشگاه
    0سبد خرید فروشگاه
تعلیم
  • صفحه اصلی
  • محصولات
    • همه تعلیم ها
      • فنی و مهندسی-Engineering Science
        • علوم برق-Electrical Sciences
          • مقالات برق-Electrical Articles
          • علوم الکترونیک-Electronic science
        • مهندسی مواد-Materials Engineering
          • مقالات متالورژی- Metallurgy Articles
        • علوم عمران-Civil Sciences
          • مقالات عمران-Civil Articles
        • علوم کامپیوتر-computer science
          • مقالات فناوری اطلاعات-Articles of Information Technology
          • مقالات کامپیوتر-Computer Articles
            • دیتابیس-database
            • داده کاوی-Data Mining
            • داده های عظیم-Big data
            • رایانش ابری-cloud computing
            • هادوپ-Hadoop
            • سیستم فازی-Fuzzy System
        • علوم مکانیک-Mechanical Sciences
          • مقالات مکانیک-Mechanical Articles
        • علوم معماری-Architectural Science
        • علوم کشاورزی-Agricultural Sciences
          • مقالات کشاورزی-Agricultural Articles
          • مقالات شیلات-Fisheries Articles
          • مقالات محیط زیست-Environmental articles
        • علوم شیمی-Chemical Sciences
          • مقالات شیمی-Chemistry Articles
          • مقالات پتروشیمی-Petrochemical articles
        • علوم صنایع-Industrial science
      • علوم انسانی-Humanities Science
        • اقتصاد-Economy
          • علوم بورس-Science stock
          • علوم بانکداری-Banking science
          • علوم تجارت-Business Sciences
        • علوم مدیریت-Management Sciences
          • مدیریت کسب و کار-business management
          • مقالات مدیریت-Management Articles
          • مقالات کارآفرینی-Entrepreneurship articles
        • علوم تربیت بدنی-Physical Education Sciences
          • علوم ورزشی-Sports Sciences
        • علوم اجتماعی-social Sciences
        • علوم مالی و اداری-Financial and Administrative Science
          • مقالات حسابداری-Accountant Articles
        • علوم زبان انگلیسی-Science in English
        • ادبیات-Literature
          • مقالات زبان فارسی-Articles in Persian language
        • علوم سیاسی-political science
        • مذهبی-Religious
        • علوم هنر-Art Science
      • علوم پایه-Base Science
        • علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics
          • مقالات ریاضی – Mathematical articles
          • مقالات فیزیک-Physics articles
      • علوم پزشکی-Medical Sciences
        • علوم روانشناسی-Psychological Science
          • روانشناسی موفقیت-Psychology of success
        • مقالات پزشکی-medical articles
        • مقالات آنتی بیوتیک-Articles antibiotics
        • مقالات دندانپزشکی-Dental articles
      • علوم تجربی-experimental Science
        • علوم زیست شناسی-Biological Sciences
          • زمین شناسی-Geology
            • مقالات جغرافیا-Geography Papers
        • علوم صنایع غذایی-Food Industry Science
          • علوم تغذیه-nutrition science
        • علوم ایمنی و بهداشت-Health and safety
          • مقالات ایمنی و بهداشت – Health and safety
  • مجله اینترنتی
  • حساب کاربری من
  • آموزش دانلود
  • قوانین سایت
  • درباره ما
  • Click to open the search input field Click to open the search input field جستجو
  • منو منو
bannertaliem-taliem-ir

ارزش گذاری اختیارمعاملات آمریکایی تحت وجود تلاطم تصادفی

10,000 تومان

در این مقاله روش عددی جدیدی برای ارزشگذاری اختیارمعاملات آمریکایی نوشته شده روی دارایی که پویایی آن از مدل تلاطم تصادف هستون پیروی  میکند، معرف میکنیم. بدین منظور ابتدا بهکم ͷتجزیهی دوب – میر ،قیمت اختیارمعامله آمریکایی را به قیمت اختیار اروپایی نظیر و هزینه اجرای زودرس  تجزیه میکنیم و به استخراج PDEبرای قیمت این اختیار میپردازیم و سپس بهکم ͷتبدیلات فوریه، جوابی برای PDEمییابیم. اما این جواب شامل سطح اجرای زودرس، که ناشناخته است و باید برآورد شود، و چند انتگرال، که بهطور عددی قابل حل هستند، است. در این مقاله سطح اجرای زودرس بهکم ͷالگوریتم حداقل مربعات مونت–کارلو (LSM) محاسبه میشود. این روش ساده چیزی به جز تکنیک مونت – کارلو به همراه ی رگرسیون خط ساده نیاز ندارد. همچنین روش ما مشکل انتخاب توابع پایهای روش LSMرا نیز ندارد. پس از برآورد سطح اجرای زودرس و با جایگذاری مقادیر تخمین در جواب بهدست آمده برای قیمت اختیارمعامله آمریکایی، به سراغ انتگرالگیری عددی میرویم.

دسته: علوم ریاضیات و فیزیک-Science, mathematics and physics, مقالات ریاضی - Mathematical articles, مقالات-Article برچسب: تجزیهی دوب – میر, تلاطم تصادف, توقف بهینه, قیمتگذاری, مونت – کارلو
  • توضیحات
  • نظرات (0)

توضیحات

چکیده

در این مقاله روش عددی جدیدی برای ارزشگذاری اختیارمعاملات آمریکایی نوشته شده روی دارایی که پویایی آن از مدل تلاطم تصادف هستون پیروی  میکند، معرف میکنیم. بدین منظور ابتدا بهکم ͷتجزیهی دوب – میر ،قیمت اختیارمعامله آمریکایی را به قیمت اختیار اروپایی نظیر و هزینه اجرای زودرس  تجزیه میکنیم و به استخراج PDEبرای قیمت این اختیار میپردازیم و سپس بهکم ͷتبدیلات فوریه، جوابی برای PDEمییابیم. اما این جواب شامل سطح اجرای زودرس، که ناشناخته است و باید برآورد شود، و چند انتگرال، که بهطور عددی قابل حل هستند، است. در این مقاله سطح اجرای زودرس بهکم ͷالگوریتم حداقل مربعات مونت–کارلو (LSM) محاسبه میشود. این روش ساده چیزی به جز تکنیک مونت – کارلو به همراه ی رگرسیون خط ساده نیاز ندارد. همچنین روش ما مشکل انتخاب توابع پایهای روش LSMرا نیز ندارد. پس از برآورد سطح اجرای زودرس و با جایگذاری مقادیر تخمین در جواب بهدست آمده برای قیمت اختیارمعامله آمریکایی، به سراغ انتگرالگیری عددی میرویم.

 

 

مقدمه

رقابت بر سر قیمتگذاری اختیارات آمریکایی در مقایسه با نوع اروپایی آن شدیدتر است. این امر بدلیل ناشناخته بودن زمان اجرای اختیار آمریکایی و در نتیجه نداشتن فرم تحلیل صریح برای قیمت آن است. در مقابل، فرم بسته ای برای قیمت اختیارمعامله اروپایی موجود است. مشهورترین مدل که تاکنون برای ارزش گذاری اختیارمعاملات اروپایی ارائه شده، مدل بلک–شولز–مرتون ، در سال ١٩٧٣است. با وجود مزایای این مدل مثل سادگی و داشتن فرم صریح برای قیمت اختیارمعامله، بهدلیل فرضهای غیر واقع بینانه همواره مورد انتقاد قرار گرفته است. از زمان انتشار فرمول بلک–شولز تلاش های زیادی شده تا برای داراییهایی که پویایی حرکت آنها بر اساس مشاهدات تجربی با ویژگی های حرکت براونی هندسی همخوانی ندارد مدلی ارائه گردد. این مشاهدات عبارتند  از چولگی و کشیدگی بازدهیͬهای دارایی ، اثر اهرمی و خوشه بندی تلاطم.

 

 

ABSTRACT

In this paper, we introduce a new numerical method for the explicit valuation of American operations written on an asset whose dynamics follow the model of the Homo collision turbulence. To do this, first we analyze the cost of American sales at a European cost and early execution cost, and extract the PDE for the price of this option, and then we will find a response to the PDE for fewer conversions in February. But the answer lies in the level of early implementation, which is unknown and must be estimated, and several integrals, which are numerically solvable. In this paper, the level of early implementation is calculated as the low-Monte-Carlo least squares algorithm (LSM). This simple method requires nothing but the Monte Carlo technique with simple line regression. Also, our method does not solve the problem of selecting the basic functions of the LSM method. After estimating the level of early implementation and by plotting the estimates in the answer to the obtained results for the US property price, we are going to integrate numerically.

INTRODUCTION

رقابت بر سر قیمتگذاری اختیارات آمریکایی در مقایسه با نوع اروپایی آن شدیدتر است. این امر بدلیل ناشناخته بودن زمان اجرای اختیار آمریکایی و در نتیجه نداشتن فرم تحلیل صریح برای قیمت آن است. در مقابل، فرم بسته ای برای قیمت اختیارمعامله اروپایی موجود است. مشهورترین مدل که تاکنون برای ارزش گذاری اختیارمعاملات اروپایی ارائه شده، مدل بلک–شولز–مرتون ، در سال ١٩٧٣است. با وجود مزایای این مدل مثل سادگی و داشتن فرم صریح برای قیمت اختیارمعامله، بهدلیل فرضهای غیر واقع بینانه همواره مورد انتقاد قرار گرفته است. از زمان انتشار فرمول بلک–شولز تلاش های زیادی شده تا برای داراییهایی که پویایی حرکت آنها بر اساس مشاهدات تجربی با ویژگی های حرکت براونی هندسی همخوانی ندارد مدلی ارائه گردد. این مشاهدات عبارتند  از چولگی و کشیدگی بازدهیͬهای دارایی ، اثر اهرمی و خوشه بندی تلاطم.

Year: 2012

Publisher : Third Conference on Mathematical Finance and Applications

By : Zahra Shakeran

File Information: persian Language/ 13 Page / size: 164 KB

Only site members can download free of charge after registering and adding to the cart

Download tutorial

سال : 1391

ناشر : سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها

کاری از : زهرا شاکران

اطلاعات فایل : زبان فارسی / 13 صفحه / حجم : KB 164

فقط اعضای سایت پس از ثبت نام و اضافه کردن به سبد خرید می توانند دانلود رایگان کنند.خوشحال می شویم به ما پبیوندید

آموزش دانلود

نقد و بررسی‌ها

هنوز بررسی‌ای ثبت نشده است.

اولین کسی باشید که دیدگاهی می نویسد “ارزش گذاری اختیارمعاملات آمریکایی تحت وجود تلاطم تصادفی” لغو پاسخ

برای فرستادن دیدگاه، باید وارد شده باشید.

محصولات مرتبط

  • Mixed Tabu Machine for portfolio optimization problem[taliem.ir]

    Mixed Tabu Machine for portfolio optimization problem

    10,000 تومان
    Add to cart Add to cart افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات نمایش جزئیات نمایش جزئیات
  • Application of Wavelet method in de-noising option prices[taliem.ir]

    Application of Wavelet method in de-noising option prices

    10,000 تومان
    Add to cart Add to cart افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات نمایش جزئیات نمایش جزئیات
  • bannertaliem-taliem-ir

    بازه هاي پیشگویی بوت استرپ براي مدل سري زمانی خودرگریسو ناایستا

    10,000 تومان
    Add to cart Add to cart افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات نمایش جزئیات نمایش جزئیات
  • sinc functions with application to finance[taliem.ir]

    sinc functions with application to finance

    10,000 تومان
    Add to cart Add to cart افزودن به سبد خرید نمایش جزئیات نمایش جزئیات نمایش جزئیات

درباره فروشگاه

تعلیم مرکزی از دانش و علم و فناوریست ،جایی است که کلی مقاله و پروپزال و کتاب در اختیار شما کاربران عزیز قرار می گیرد

دوست عزیز شما می توانید فایل هایی از جمله :  کتاب ، جزوه ، مقاله و پروپوزال علمی را از سایت تعلیم دانلود کنید و لازم به ذکر است که تعدادی از محصولات ارزشمند سایت تعلیم به صورت کاملا رایگان ارائه می شود.

در صورتی که فایل یا مقاله ای در سایت نشر داده شده است که دارای حق نشر می باشد خواهشمند است نویسنده یا ناشر با ایمیل زیر ما را در جریان قرار دهد تا از سایت حذف گردد

            info[at]taliem.ir

ارتباط با ما

تلفن :09916860636

ایمیل : info[at]taliem.ir

ساعت پاسخگویی : 8:00-14:00 (از شنبه تا چهارشنبه)

تعلیم دانشگاهی برای تمام علوم
  • لینک به Facebook
  • لینک به X
  • لینک به LinkedIn
  • لینک به Instagram
  • لینک به Pinterest
  • لینک به Reddit
لینک به: تخمین شرایط تعادلی تشکیل هیدرات متان در حضور بازدارنده های ترمودینامیکی به كمك الگوریتم ماشین بردار پشتیبان لینک به: تخمین شرایط تعادلی تشکیل هیدرات متان در حضور بازدارنده های ترمودینامیکی به كمك الگوریتم ماشین بردار پشتیبان تخمین شرایط تعادلی تشکیل هیدرات متان در حضور بازدارنده های ترمودینامیکی به كمك ال...bannertaliem-taliem-ir لینک به: Analytical solution for axisymmetric thermoelastodynamic problems in a transversely isotropic half-space under a surface loading لینک به: Analytical solution for axisymmetric thermoelastodynamic problems in a transversely isotropic half-space under a surface loading Analytical solution for axisymmetric thermoelastodynamic[taliem.ir]Analytical solution for axisymmetric thermoelastodynamic problems in a transversely...
رفتن به بالا رفتن به بالا رفتن به بالا